财务报表分析试题及答案

课程代码：00161

一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 1．财务分析开始于

A．投资者 B．银行家 C．财务分析师 D．企业经理 2．下列各项财务信息中，属于会计信息的是

A．市场信息 B．公司治理信息 C．财务报告 D．审计报告 3．存货发生减值是因为

A．采用先进先出法 B．采用后进先出法

C．可变现净值低于账面价值 D．可变现净值高于账面价值 4．下列分析内容中，不属于趋势分析的是

A．比较财务报表分析 B．财务比率的比较分析C．定比分析与环比分析 D．杜邦分析 5．采用完工百分比法确认收入时，并不需要考虑 A．完工百分比的估计是否合理

B．确认收入时是否遵循了谨慎性原则 C．确认收入时是否遵循了重要性原则

D．已经确认的收入在未来是否具有较为稳定的可回收性

6．在各种产品利润率不变的情况下，提高利润低的产品在全部产品中所占的比重，则对全部产品平均利润率的影响是

A．提高 B．降低C．不变 D．无法确定

7．下列各项中，不属于现金流量表分析目的的是

A．了解企业资产的变现能力 B．了解企业现金变动情况和变动原因 C．判断企业获取现金的能力 D．评价企业盈利质量

8．对于一个健康的、正在成长的公司来说，下列说法正确的是

A．经营活动现金净流量应当是正数 B．投资活动现金净流量是正数 C．筹资活动现金净流量是负数 D．经营活动现金流量应当是负数 9．流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会

A．增大流动比率 B．降低流动比率 C．降低营运资金 D．增大营运资金 10．从根本上决定企业偿还流动负债能力的是 A．流动资产的规模与质量 B．企业的融资能力 C．流动负债的规模与质量 D．经营现金流量

11．当流动资产占用量不变时，由于流动资产周转加快会形成流动资金的 A．绝对浪费额 B．相对浪费额 C．绝对节约额 D．相对节约额

12．某公司2010年营业收入净额为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。假定没有其他资产，则该公司2010年的总资产周转率为 A．2.9次 B．3次 C．3.2次 D．3.4次

13．上市公司计算稀释每股收益时，不必考虑的因素是

A．股票期权 B．可赎回公司债券 C．可转换公司债券 D．认股权证 14．下列各项中，能体现企业资产运用效率及资产盈利能力的是

A．总资产周转率 B．存货周转率 C．总资产报酬率 D．应收账款周转率 15．下列各项中，不属于企业发展能力分析框架内容的是 A．企业竞争能力分析B．企业管理能力分析 C．企业周期分析D．企业发展能力财务比率分析 16．下列有关企业周期的表述，正确的是

A．在进行生命周期的判断时，只把企业放在生命周期的一个位置上 B．一个初创企业可能会表现出老化阶段的特征

C．企业生命周期分为介绍期、成长期、成熟期和衰退期 D．企业周期分析的重点应放在企业生命周期上

17．下列资产负债表日后事项中，属于调整事项的是

A．资产负债表日后发生重大诉讼 B．资产负债表日后诉讼案件结案

C．资产负债表日后发生巨额亏损 D．资产负债表日后资本公积转增资本 18．下列各项中，属于会计的是

A．固定资产的预计使用寿命与净残值 B．固定资产的折旧方法

C．固定资产的初始计量 D．存货可变现净值

19．根据杜邦分析体系，对净资产收益率没有影响的指标是 A．权益乘数 B．销售净利率C．速动比率 D．总资产周转率 20．能够帮助财务分析人员找出差异存在原因的分析方法是

A．趋势分析法 B．比率分析法 C．水平分析法 D．因素分析法 二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分) 在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。 21．财务综合分析评价的目的有

A．是进行职工奖励的基础 B．为投资决策提供参考C．为完善企业管理提供依据 D．评价企业财务状况及经营业绩 E．把握不同财务指标间的相互关系 22．企业货币资金变动的原因有

A．资金调度 B．信用变动C．销售规模变动 D．会计变更\\ E．为大笔现金支出作准备 23．与财务费用的发生直接相关的业务有

A．企业借款融资 B．企业购销业务中的现金折扣C．企业外币业务汇兑损益 D．企业股权融资 E．应收账款收账

24．企业筹资活动产生的现金流量小于零，可能意味着 A．企业在本会计期间大规模偿还债务

B．企业经营活动与投资活动在现金流量方面运转较好，有能力偿还债务、分配利润等 C．企业当期进行了增资扩股 D．企业在投资和企业扩张方面没有更多的作为 E．企业无法取得新的借款

25．可能增加变现能力的因素有

A．可动用的银行贷款指标 B．偿债能力的声誉C．融资租赁 D．担保责任引起的负债E．经营租赁 26．存货周转率偏低的原因有

A．应收账款增加 B．降价销售C．产品滞销 D．销售发生变化E．大量赊销 27．下列各项中，影响企业盈利能力的有

A．税收 B．利润结构C．资本结构 D．资产运转效率E．盈利模式 28．下列各项中，反映企业与投资有关的盈利能力指标有

A．长期资金收益率 B．资本保值增值率C．流动资产收益率 D．固定资产收益率 E．权益乘数

29．非会计报表信息利用与分析的内容包括

A．审计报告分析B．资产负债表日后事项分析C．关联方交易分析 D．会计、会计估计变更与前期差错更正分析 E．沃尔评分法 30．沃尔评分法的分析步骤中，最为关键也最为困难的是

A．选择财务比率 B．确定各项财务比率的权重C．确定各项财务比率的标准值 D．计算各个财务比率的实际值 E．计算各个财务比率的得分和计算综合得分

三、判断说明题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)判断下列各题正误，正者 打“√”，误者打“×”并说明理由。

31．税率的变动对产品销售利润没有影响。

32．按我国现行会计准则规定，企业当期实现的净利润即为企业当期可分配的利润。

33．企业能否持续增长对投资者、经营者至关重要，但对债权人而言相对不重要，因为债权人更关心企业的变现能力。

34．获利能力强的企业，其增长能力也强。

35．根据企业会计准则的要求，对于资产负债表日后的调整事项，应当视同资产负债表所属期间发生的事项一样，做出相关账务处理；对于资产负债表日后非调整事项，则不做任何处理。

四、简答题(本大题共2小题，每小题5分，共10分) 36．简述应付债券分析中应重点关注的问题。

37．简述会计估计变更在财务报表附注中披露的主要内容。

五、计算分析题(本大题共5小题，每小题5分，共25分)计算结果除特别要求的以外， 其余保留两位小数。

38．甲公司2010年销售收入1500万元，产品质量保证条款规定，产品售出后，如果一年内发生正常质量问题，甲公司将负责免费维修。根据以往经验，如果发生较小质量问题，修理费用为销售收入1％，发生较大问题修理费用为销售收入3％～5％，发生特大质量问题的修理费用为销售收入8％～10％。公司考虑各种因素，预测2010年所售商品中，有10％将发生较小质量问题，5％将发生较大质量问题，2％将发生特大质量问题。 要求：(1)上述事项是与资产负债表的哪项分析有关? (2)计算2010年年末对该项目影响的金额；

(3)财务分析人员在进行此类项目分析时，应该重点关注哪些问题?

39．乙公司本年营业收入31420万元，本年营业成本21994万元。流动资产年初和年末合计数分别为13250万元和13846万元，其中，存货年初和年末数分别为6312万元和6148万元，应收账款年初和年末数分别为3548万元和3216万元。(一年按360天计算) 要求：(1)与存货周转和应收账款周转相关的指标；

(2)进行流动资产周转情况分析时，还需要分析哪些问题?常用的指标有哪些?

40．丙公司2010年净利润为1000万元，发行在外的普通股为200万股，可转换债券票面金额为1亿元，票面利率为5％。假设每1000元债券可转换成20股普通股，所得税率为25％。 要求：(1)计算该公司的稀释每股收益。

(2)每股收益是否可以进行比较分析?如果可以，在分析时应该注意哪些问题?

41．A公司生产甲产品，从2007年开始连续四年的营业收入分别为540万元、675万元、928万元、1380万元。

要求：(1)计算各年销售增长率； (2)判断甲产品所处生命周期的阶段。

42．M公司上年利润总额为1450万元，销售收入为4150万元，资产平均占用额为4685万元，所有者权益平均占用额为2815万元，公司所得税率为25％。计算M公司权益乘数、销售净利率、总资产周转率、总资产收益率、净资产收益率。(其中权益乘数与总资产周转率的计算结果保留四位小数，其他均保留两位小数)

六、综合分析题(共15分)计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。 43. 甲公司2009年和2010年的资产负债表和利润表相关数据如下所示：

要求：(1)计算每个项目营业收入占全部营业收入的比重并简要分析；

(2)完成下表，并对该公司的盈利构成进行分析；

(3)如果D项目所生产的产品都销售给甲公司的母公司，财务分析人员应该如何进行分析判断?

全国2012年1月自考《财务报表分析（一）》试题

课程代码：00161

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 1.三年销售（营业）平均增长率指标，主要反映的是( ) A.企业营业短期波动增长情况 B.企业营业长期波动增长情况

C.企业经营周期内的资产扩张情况 D.企业销售（营业）增长趋势与稳定程度 2.如果一个企业资本扩张来源于留存收益的增长，说明的是( ) A.该企业以发行新股方式获得外部资金的加入 B.该企业以自身获利经营活动产生了资本积累 C.该企业以发行股票股利方式增加流通在外的股份 D.该企业以配股方式获得资本扩张

3.一般地说，属于保守型资产结构的是( )

A.企业持有数量较多的流动资产，并有充裕的货币性资产 B.企业流动资产与长期资产保持适中水平

C.企业持有数量较多的长期资产，资金利润率较低 D.企业持有数量较多的长期资产，资金利润率较高 4.现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”项目大于利润表中的“主营业务收入”项目，则下列描述正确的是( ) A.本年销售货款在当年全部变现

B.本年销售货款在当年全部变现、以前年度销售也在本年收回 C.本年销售企业信用过于宽松 D.现金比率将小于流动比率

5.2007年1月6日某公司以赚取差价为目的，从二级市场购入一批股票作为交易性金融资产，取得时公允价值为525万元，含已宣告尚未领取的现金股利15万元，另支付交易费用10万元，全部价款以银行存款支付。2007年12月31日该股票公允价值为530万元。假设所得税率25%，因交易性金融资产公允价值变动对本年净利润的影响额为( ) A.-15万元 B.10万元 C.15万元 D.30万元 6.一般而言，流动比率较高的行业是( ) A.飞机制造企业 B.商品流通企业 C.公用事业单位 D.造船业

7.如果企业应收账款周转率突然恶化，其主要原因可能是( ) A.销售下降、赊销过宽 B.销售上升、赊销过紧 C.库存量减少、现金周期缩短 D.库存量增加、现金周期延迟

8.某公司2005年12月购入一台管理用设备，成本为1320万元，预计使用10年，预计净残值为120万元，采用直线法计提折旧。2011年1月1日，由于技术进步等因素，将原来估计的使用年限调整为8年，净残值调整为60万元，该公司的所得税税率为25%，假设该估计变更前后折旧方法、折旧年限等均符合税法的规定，则由于上述会计估计变更对2011年净利润的影响金额是( )

A.-75万元 B.-57万元 C.57万元 D.75万元

9.甲、乙公司固定资产规模相等，如果甲公司采用直线法折旧，乙公司采用双倍余额递减法折旧，则对固定资产成新率的影响是( )

A.甲公司固定资产成新率大于乙公司固定资产成新率 B.乙公司固定资产成新率大于甲公司固定资产成新率

C.甲公司平均固定资产原值大于乙公司固定资产平均固定资产原值 D.乙公司平均固定资产原值大于甲公司固定资产平均固定资产原值

10.如果资产负债表中本年“短期借款”和“存货”项目与上年相比较，等比例大幅增加，公司流通在外的股本数未变动，则下列项目中最受影响的财务指标是( ) A.流动比率 B.资产现金流量收益率 C.每股现金流量 D.固定资产收益率

11.下列各项中，属于会计变更的是( )

A.投资性房地产的后续计量从成本模式改变为公允价值模式 B.将应收账款的坏账提取比例由3%改为5%

C.根据新获得的信息，将某电子设备使用年限由5年改为3年 D.将固定资产按直线法计提折旧改为年数总和法计提折旧

12.企业为粉饰财务报表而在会计期末采取突击进货方式，其结果是( ) A.存货周转率下降，会计利润虚增 B.存货周转率下降，会计利润虚减 C.销售利润率上升，会计利润虚增 D.销售利润率下降，会计利润虚减 13.资产负债率指标的主要作用是( ) A.分析企业偿还债务的物质保证程度 B.揭示企业财务状况的稳定程度

C.分析企业主权资本对偿债风险的承受能力 D.揭示企业全部资产的流动性

14.如果企业采取外向规模增长，对其发展能力的分析重点应该是( ) A.产品质量的优劣 B.企业资产或资本的增长 C.销售增长及资产使用效率 D.产品价格的竞争优势

15.2007年1月1日，某公司为扩大生产能力以融资租赁方式租入一条生产线。该生产线的租赁期为3年，租金总额8300万元，分别于2007年末、2008年末和2009年末支付租金3000万元、2000万元和3300万元。租赁期开始日（2007年1月1日）最低租赁付款总额的现值为7000万元，融资租赁内含利率为10%。假设该公司2007年末资产总额为25000万元，租赁资产折旧采用直线法，则2007年末该项租赁资产占总资产的比率是( ) A.18.67% B.22.13% C.28% D.33.2%

16.下列各项中，影响企业长期偿债能力的因素是( ) A.流动资产的规模与质量 B.企业经营活动现金流量 C.流动负债的规模与质量 D.资产负债率及其的变动趋势

17.某企业今年销售收入250000元，资产期初、期末余额分别为70000元和90000元，净利润100000元，经营活动现金流量75000元，则下列各项中正确的是( ) A.资产现金流量收益率>1，销售利润率>1，总资产周转率<1 B.总资产收益率<1，资产现金流量收益率>1

C.资产现金流量收益率<1，销售利润率<1，总资产周转率>1 D.总资产收益率>1，资产现金流量收益率>1 18.下列关于每股现金流量指标的描述，错误的是( ) ．．A.用于评估企业以经营活动现金净流量支付普通股股利的能力 B.用于衡量企业经营活动现金流量对每股普通股的贡献

C.等于经营活动现金流量减去优先股股利之后，再除以加权平均在外的普通股平均股数 D.每股现金流量越大，说明每股股份可支配的现金流量越大

19.常用于分析产品生命周期所处阶段有多种方法，其中直观判断法应该是( ) A.直接参考国外或其他地区同类产品的生命周期进行确定 B.根据与产品生命周期密切相关的情况和指标直接进行判断 C.通过计算与产品生命周期密切相关的经济指标进行推断 D.通过估计产品的使用用户数进行判断

20.股份有限公司自资产负债表日至财务会计报告批准报出日之间发生的事项中，属于调整事项的是( )

A.资产负债表日后发生重大诉讼

B.发生资产负债表所属期间所售商品的退回 C.资产负债表日后发生巨额亏损

D.一幢厂房因地震发生倒塌，造成公司重大损失

二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。 21.财务分析评价基准主要有（ ）

A.行业基准 B.历史基准 C.目标基准 D.风险收益基准 E.经验基准 22.下列各项中，风险型资本结构的特点有（ ） A.权益资金较少而资产负债率较高 B.资产负债率较低而权益资金较多 C.流动负债较多而长期负债较少 D.长期负债较多而流动负债较少 E.资金成本较低而投资收益较高

23.分析某公司5年期财务报表发现：固定资产周转率和流动比率逐年下降，至第5年末这两个指标均小于1。则下列各项中，最有可能说明该公司这种财务与经营状况的有( ） A.主营业务收入逐年下降 B.短期偿债能力逐年下降 C.应付账款增幅逐年增加 D.存货资产增幅逐年减少 E.固定资产投资逐年超过主营业务收入 24.下列各项中，可直接计入所有者权益项目的有（ ） A.可供出售金融资产公允价值变动 B.交易性金融资产公允价值变动

C.权益法下被投资企业其他所有者权益变动 D.交易性金融负债公允价值变动 E.持有至到期投资摊余成本的变动

25.下列关于正常营业周期的描述，正确的有（ ） A.通常短于一年 B.通常等于一年

C.存在长于一年的情况

D.正常营业周期不能确定时，以一年（12个月）作为划分标准 E.存货周转天数与应收账款周转天数之和 26.按现行会计准则规定，“递延所得税负债”科目贷方登记的内容有（ ） A.资产的账面价值大于计税基础产生的暂时性差异影响所得税费用的金额 B.资产的账面价值小于计税基础产生的暂时性差异影响所得税费用的金额 C.负债的账面价值大于计税基础产生的暂时性差异影响所得税费用的金额 D.负债的账面价值小于计税基础产生的暂时性差异影响所得税费用的金额 E.除上列以外的其他资产或负债的变动

27.甲、乙两家公司税后净利润分别为75万元和67.5万元，所得税率为25%，乙公司向外融资100万元，利率为10%。则下列描述中，正确的有（ ） A.由于利息费用是正常融资成本，应该以息税前利润计算利息保障倍数 B.甲、乙公司息税前利润均为100万元

C.甲、乙公司税前利润分别是100万元和90万元 D.甲公司利息保障倍数小于1 E.乙公司利息保障倍数大于1

28.甲公司应收乙公司货款800万元。经磋商，双方同意按600万元结清该笔货款。甲公司已经为该笔应收账款计提了100万元坏账准备。假设甲、乙公司重组前利润总额与股份总数相等，则债务重组日，该事项对甲、乙公司的影响分别为（ ） A.甲公司营业外支出增加100万元，乙公司营业外收入增加200万元 B.甲公司营业外支出增加200万元，乙公司营业外收入增加200万元 C.甲公司利润总额减少100万元，乙公司利润总额增加200万元 D.甲公司资本公积减少100万元，乙公司资本公积增加200万元 E.甲公司每股收益小于乙公司的每股收益

29.下列各项中，影响企业发展能力的有（ ）

A.企业竞争能力的强弱 B.企业周期的阶段性特征 C.企业营业发展能力 D.企业各项财务指标的好坏 E.注册会计师的审计意见 30.产业生命周期，主要包括（ ）

A.导入期 B.增长期 C.成熟期 D.衰退期 E.介绍期

三、判断说明题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

31.信用能力指数并不是沃尔评分法的雏形。( )

32.权益乘数是资产、负债和企业三者关系的体现。( )

33.会计估计变更的会计处理应该采用追溯调整法。( )

34.在借款费用资本化期间内，建造资产的累计支出金额未超过专门借款金额的，发生的专门借款利息扣除该期间与专门借款相关的收益后的金额，应当计入所建造资产成本。( )

35.现金流量净增加或净减少，不一定表明企业的财务状况与经营成果好与坏。( )

四、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）

36.简述财务综合分析与评价的特点。

37.简述资本积累率的含义及其意义与缺陷。

五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）

38.某企业2008年与2009年产品销售收入与产品销售量、产品销售单价资料如下表所示： 项目 本年（实际指标） 上年（基准指标） 差异 销售数量（台） 销售单价（万元） 300 O.45 240 O.50 120 +60 -0.05 +15 产品销售收入（万元） 135 要求：采用因素分析法计算并简要评价销售数量变动与销售单价变动对产品销售收入差异的影响。

39.某公司2005年～2009年资产及销售额资料如下表所示：

货币单位：元 项目 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 流动资产 固定资产 总资产 销售额 15 690 2 696 25 775 6 577 16 400 3 513 27 127 8 426 22 300 3 293 31 250 9 130 25 100 3 4 34 600 9 818 26 750 3 576 36 342 10 200 2009年 要求：根据上述资料，完成下表并进行简要分析。（计算结果保留整数） 项目 2005年 2006年 2007年 2008年 流动资产比率 固定资产比率 销售增长速度（环比分析） 40.下列是A、B公司的部分财务资料： A公司 销售收入 1 000 000元 总资产平均额 1 000 000元 净利润 200 000元 B公司 销售收入 总资产平均额 净利润 4000 000元 1000 000元 200 000元 要求：根据上述资料，分别计算A、B公司下列指标并简要分析A、B公司指标差异的主要原因。 财务指标 A公司（包括算式） B公司（包括算式） 总资产收益率 销售净利率 总资产周转率 41.某企业2007年归属于普通股股东的净利润为14400万元，2007年1月1日发行在外的普通股6000万股，2007年6月1日该企业发表增资配股公告，向截至到2007年6月30日（股权登记日）所有登记在册的老股东配股，配股比例为每5股配1股，配股价格为每股5元，除权交易基准日为2007年7月1日。假定行权前一日的市价为每股11元，2006年基本每股收益为2.2元。

要求：计算该公司2006与2007年度比较利润表中基本每股收益并作简要分析。（计算结果

保留两位小数）

42.某公司2008年销售净利率为4%，销售毛利率为20%，所得税费用为11万元，主营业务成本为473万元，营业费用为5万元，管理费用为35万元，其余费用均为财务费用（假设为利息费用）。应收账款年初和年末余额分别是95万元和125万元；速动资产年额为144万元。速动比率为1.2；流动比率为2.3。 要求：(1)计算本期利息保障倍数；

(2)计算本期应收账款周转率； (3)计算本期营运资金期末数。（计算结果保留两位小数）

六、综合分析题（本大题共1小题，共15分）

计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。

43.一个盈利的企业会破产吗？一个企业发展能因现金流恶化而破产吗？回答是肯定的，甲公司就是一例。甲公司是一家经营玩具产品零售与批发的企业，其中30%对外出口。尽管公司总裁试图提高经营业绩，但在近期遇到了财务危机。20X6年11月，公司逾期未付银行借款达3900万元。20X6年财务报告披露公司已经无力偿还该年度到期的1300万元的抵押贷款。20X7年3月初，公司现金余额为零，在无法从主要供货商获得进货信用后，向申请破产保护。根据破产法，甲公司在法庭监护下经营，制定还款计划。甲公司破产申请书披露：截止20X6年末资产总额2.78亿元（其中应收账款与存货分别占总在资产30%和40%），负债1.93亿元(其中流动负债占负债40%)。该公司破产前5年的部分财务信息汇总如下：

货币单位：亿元 项目 20X6年 20X5年 20X4年 20X3年 20X2年 销售收入 107.40 106.22 107.72 91.75 83.11 毛利 27.71 29.31 27.72 25.33 22.34 净利润（或净损失） 3.11 4.99 8.94 8.38 8.91 经营活动净现金流入(0.51) (0.45) (0.06) 1.61 1.76 （或流出）占净利润比例 其他资料显示：近两年公司在实施新战略发展过程中，将大量现金花费在建造新门店和门店的装修上。假设行业销售毛利率与销售利润率的平均水平分别为25%～27%和8%～12%。 要求：完成下表，通过计算相关指标，分析净利润（或净损失）与经营活动净现金流量之差

异的原因，并针对该案例对经营活动现金流量质量作具体的分析。 项目 20X6年 20X5年 20X4年 20X3年 20X2年 销售毛利率 销售利润率 净利润（或净损失）与经营活动净现金流入（或流出）占净利润比例

全国2011年1月自学考试财务报表分析(一)试题

课程代码：00161

一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 1.信息供给差异的主要来源是( )

A.强制性披露信息 B.自愿性披露信息 C.表内披露信息 D.表外披露信息 2.目标标准一般可用于( )

A.外部分析 B.内部分析 C.行业分析 D.趋势分析 3.资产负债表质量分析是对( )

A.财务状况质量分析 B.财务成果质量分析 C.现金流量运转质量分析 D.产品质量分析 4.反映利润质量较高的事项是( ) A.利润的含金量较低 B.利润没有较多的现金支撑 C.利润来源于未来持续性较强的业务 D.利润来源于未来具有可预测性的业务 5.下列关于每股收益指标的说法，正确的是( ) A.每股收益对每个企业来说都是分析盈利能力的重要指标 B.每股收益既反映盈利能力也反映风险 C.每股收益的下降反映企业盈利能力的降低

D.不同行业的每股收益具有一定的差异，每股收益的分析应在行业内进行 6.影响应收账款坏账风险加大的因素是( )

A.账龄较短 B.客户群分散 C.信用标准严格 D.信用期限较长 7.如果流动比率大于1，则下列结论成立的是( )

A.速动比率大于1 B.现金比率大于1 C.营运资金大于零 D.短期偿债能力有保障 8.下列各项中，不影响应收账款周转率指标使用价值的因素是( ) ．．．A.销售折让与折扣的波动 B.季节性经营引起的销售额波动 C.大量使用分期收款结算方式 D.大量使用现金结算的销售 9.能够反映企业利息偿付安全性的最佳指标是( )

A.利息保障倍数 B.流动比率 C.净利息率 D.现金流量利息保障倍数

10.某公司每股净资产为2，市净率为4，每股收益为0.5，则市盈率等于( ) A.20 B.16 C.8 D.4

11.下列各项中，与企业盈利能力分析无关的指标是( ) ．．A.总资产收益率 B.股利增长率 C.销售毛利率 D.净资产收益率 12.杜邦分析体系中不涉及( ) ．．．

A.偿债能力分析 B.资产管理能力分析C.盈利能力分析 D.发展能力分析 13、下列各项中，反映现金流量匹配情况的比率是( ) A.流入结构 B.流出结构 C.定比比率 D.流入与流出的比率 14.现金流量表可用于( )

A.分析经营风险 B.分析资产质量 C.预测未来的现金流量 D.预测未来利润与现金流量的差异 15.利用财务报告对企业进行发展能力分析时，不涉及的方面是( ) ．．．

A.企业竞争能力分析 B.企业周期分析 C.企业发展能力财务比率分析 D.企业发展能力战略分析

16.分析产品品种竞争力，除计算产品品种占有率之外，还要进行( )

A.产品品种覆盖率分析B.新产品的开发分析C.产品品种的多样化分析 D.产品的质量分析 17.影响营运能力的内部因素是( )

A.行业特性 B.经营背景 C.经营周期 D.资产的管理与方法 18.资产负债表日后事项的会计处理经常涉及到的科目不包括( ) ．．．A.以前年度损益调整的借方 B.利润分配——未分配利润 C.以前年度损益调整的贷方 D.管理费用 19.审计报告对企业财务报告起到的作用是( )

A.鉴证与核实 B.鉴证与证明 C.核实与证明 D.核实与修改 20.沃尔评分法中反映偿债能力指标时，最好选择( ) A.资产负债率 B.产权比率 C.权益乘数 D.股权比率 二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分) 21.通过盈利能力分析可以获取的信息包括( )

A.分析企业赚取利润的能力 B.分析企业的偿债能力 C.评价内部管理者的业绩 D.评价企业面临的风险 E.分析利润的质量 22.影响货币资金持有量的因素包括( )

A.企业规模 B.融资能力 C.资产结构 D.行业特征 E.负债结构

23.利用趋势分析法进行现金流量表分析时，如果期初项目为零，处理方法可能包括( ) A.剔除该项目 B.结合比率分析法进行分析 C.结合比较现金流量表逐项进行分析 D.结合定比报表逐项进行分析 E.结合其他报表数据进行分析 24.同时影响市场占有率及市场覆盖率的因素包括( ) A.经济发展水平 B.竞争对手的实力 C.民族风俗习惯 D.本企业产品的竞争能力 E.地区经济封锁

25.下列关于利润表分析的说法，正确的有( ) A.利润表的趋势分析可以分析单一项目在连续期间的变化 B.利润表的趋势分析可以从整体角度把握各项目之间的关系 C.利润表的结构分析可以分析利润产生的过程和结构 D.利润表的结构分析可以分析利润的来源及构成

E.共同比报表可以分析利润表结构随时间的变化情况 26.下列关于营业周期的说法，正确的有( )

A.营业周期可以分析企业资产的使用效率 B.营业周期可以分析企业资产的管理水平 C.营业周期可以说明现金回笼的时间 D.营业周期可以补充说明企业的流动性 E.营业周期可以分析企业的发展能力

27.下列各项中，影响长期偿债能力的因素包括( )

A.盈利能力 B.资本结构 C.长期资产的保值程度D.经常性的经营租赁 E.资产的流动性 28.下列各项中，属于资产负债表调整事项的有( )

A.资产负债表日后发生诉讼案件 B.资产负债表日后发现财务报表舞弊或差错

C.资产负债表日后发生巨额亏损 D.资产负债表日后资产价格或税收发生重大变化 E.资产负债表日后诉讼案件结案

29.下列关于杜邦体系的说法，正确的有( ) A.杜邦分析体系通过建立新指标进行全面分析

B.杜邦分析体系是通过相关财务比率的内在联系构建的综合分析体系 C.杜邦分析体系的核心指标是权益收益率

D.对杜邦分析体系进行比较分析不仅可以发现差异，分析差异的原因，还能消除差异 E.杜邦分析体系一般用于大中型企业的综合分析 30.下列关于现金流量表分析的表述，错误的有( ) ．．A.企业承担经营风险与财务风险的能力都与企业现金流量状况直接相关

B.经营活动现金净流量越大，说明企业的现金状况越稳定，支付能力越有保障 C.当经营活动的现金流量为正数，其流入与流出比率一定大于1

D.对于任何公司而言，经营活动现金净流量一般大于零，投资活动的现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正负相间 E.现金流量表是分析利润质量的依据。 三、判断说明题(本大题共5小题，每小题2分，共10分) 31.利用定比报表可以看出哪个项目的变化比较重要。( ) 32.沃尔评分法中的相对比率都等于实际数除以标准数。( )

33.主营业务收入并不能很好地代表总资产、流动资产和固定资产的周转额，以此为依据计算出来的周转率意义不大。( )

34.企业净资产规模与收入之间存在正比例关系。( ) 35.现金净流量越大，说明企业的财务状况越好。( ) 四、简答题(本大题共2小题，每小题5分，共10分) 36.简述审计报告对财务分析的影响。 37.简述财务分析的基本程序。

五、计算分析题(共5小题，共25分)计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。 38.某公司有关资料如下：

资产负债表

2009年12月31日 单位：万元 资产 流动资产 货币资金 应收帐款净额 存货 流动资产合计 非流动资产合计 年末 90 180 360 630 770 负债及所有者权益 流动负债合计 非流动负债合计 负债合计 所有者权益合计 年末 300 400 700 700 总计 1400 总计 1400 该公司2009年度销售收入为840万元，税后净利为117.6万元。已知该公司2008年度销售净利率为16％，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2，权益净利率为17.6％。 要求：(1)计算2009年的销售净利率、总资产周转率、权益乘数和权益净利率；

(2)利用因素分析法按顺序分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响(假设涉及资产负债表的数据用期末数来计算)。 39.某公司年末资产负债表简略形式如下：

资产负债表 单位：元 资产 货币资金 应收账款净额 存货 固定资产净值 期末数 25000 43000 70000 262000 权益 应付账款 应付职工薪酬 长期负债 实收资本 留存收益 期末数 67000 25000 148000 100000 60000 总计 400000 总计 400000 已知：(1)期末流动比率=1.5； (2)期末资产负债率=60％； (3)本期销售成本=315000元；

(4)本期存货周转次数=4.5次，假定期末存货与期初存货相等。 要求：根据上述条件，填列资产负债表。

40.某企业上年流动资金的周转天数为60天，流动资金平均占用额为20000元，计划年度要求销售收入比上年增长50％，流动资金平均占用额保持稳定。要求： (1)计算流动资金周转加速的百分比；

(2)若本年要求销售收入比上年增长30％，同时周转次数加速到8次，则流动资金占用的节约额是多少?

41.某企业2009年期末流动比率为2，期末流动负债为8000元，期末流动资产占总资产的比例为40％，期初与期末资产总额相同，其中无形资产4000元，期末资产负债率为50％。 要求：计算有形资产债务比率、有形净值债务比率、产权比率和股权比率。

42.某公司2009年度有关资料如下：(1)公司拥有普通股400万元(每股面值10元)，优先股200万元(每股面值10元)；(2)当年实现税后净利300万元，比上年增加了60万元；(3)当年按10％的比例提取法定盈余公积金和并按10％的比例提取任意盈余公积金，同时按每股0.2元支付优先股股息(与上年相同)。 要求：

(1)计算2009年每股收益； (2)计算每股收益增长率； (3)计算2009年每股股利。

六、综合分析题(共1小题，共15分)计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。 43.M公司的资产负债表和利润表如下所示，公司采取固定股利支付率股利。

资产负债表

2009年12月31日 资产 现金 155000 应收账款 672000 存货 483000 流动资产合计 1310000 固定资产净额 585000 资产总计 15000

利润表

2009年

销售收入 销售成本

3215000 2785000

单位：元

负债和股东权益 应付账款 258000 应付票据 168000 其他流动负债 234000 流动负债合计 660000 长期负债 513000 股东权益 722000 负债和股东权益合计 15000 单位：元 直接材料 直接人工 燃料动力 付现制造费用 折旧 毛 利 销售费用 管理费用 息税前利润 利息费用 税前利润 所得税

1434000 906000 136000 226000 83000

430000 230000 60000 140000 49000 91000 300

净利润 54600 行业平均数据：

流动比率=2.0，应收账款平均收账期=35天，存货周转率(按销售收入计算)=6.7次，总资产周转率=2.9次，销售净利率=1.2％，总资产收益率=3.4％，净资产收益率=8.5％，资产负债率=60％。

要求：(1)计算M公司与行业指标对应的财务比率； (2)分别为公司及行业建立杜邦分析的三因素模型； (3)分析说明M公司的优势与不足；

(4)若2010年M公司的销售收入、净利润、总资产、负债都增加了10％，分配等其他条件不变，公司不准备增发新股，将如何影响净资产收益率?

全国2011年10月自考财务报表分析(一)试题

课程代码：00161

一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 1.下列有关会计信息质量特征的表述中，正确的是（ ） A.企业提供的历史成本信息与使用者的经济决策需要完全相关

B.可理解性要求使用者具有一定的有关企业经营活动和会计方面的知识，并愿意付出努力去研究这些信息

C.可比性是指不同企业在相同期间所提供的会计信息能够可比

D.实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的法律形式进行会计确认、计量和报告 2.下列有关财务分析的表述中，错误的是（ ） ．．

A.确立分析目标是财务分析的起点，它决定了后续分析内容和分析结论 B.行业基准不适合垄断型企业的财务分析

C.百分比变动比较可以解决绝对性比较的缺陷，分析人员应当将变动的绝对数换算成变动的百分比

D.比率分析法主要分为构成比率分析和相关比率分析

3.在对企业的资产进行分析时，财务分析人员的正确做法是（ ） A.对于存货项目，只要对企业的产成品或商品进行分析 B.对于货币资金，关注企业是否有外币或被冻结的资金

C.对于应收账款，要关注债务人的分布，客户较多较为分散，会增加应收账款坏账风险 D.可供出售金融资产的分析与交易性金融资产是不同类的金融资产，所以进行分析时，不能参照进行

4.下列有关无形资产的表述中，正确的是（ ）

A.无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的非货币性资产 B.企业需要在每个会计期末对无形资产进行减值测试 C.无形资产的摊销方法包括加速摊销法和直线摊销法 D.商誉是无形资产

5.下列选项中，与财务费用无关的是（ ） ．．A.企业临时借入款项用于资金周转 C.企业外币业务汇兑损益

B.企业购销业务中的现金折扣 D.固定资产建造借款

6.下列选项中，不会影响企业利润的是（ ） ．．

A.交易性金融资产公允价值变动 B.交易性金融负债公允价值变动

C.以公允价值模式计量的投资性房地产价值变动 D.可供出售金融资产公允价值变动 7.现金流量表中的三大类别是（ ）

A.现金流入、现金流出和流入流出净额 B.期初余额、期末余额和当期发生额 C.投资活动现金流量、经营活动现金流量和筹资活动现金流量 D.营业收入、净利润和营业活动现金流量

8.下列选项中，属于“支付给职工以及为职工支付的现金”的是（ ） A.应由在建工程负担的职工薪酬 C.支付给生产工人的退休工资

B.应由无形资产负担的职工薪酬 D.支付给管理人员的工资

9.下列选项中，会导致资产负债率发生变化的是（ ） A.收回应收账款

C.接受所有者投资转入的固定资产

B.用现金购买债券 D.以固定资产对外投资

10.若流动比率大于1，则下列结论成立的是（ ） A.速动比率大于1 C.资产负债率大于1

B.营运资金大于0

D.短期偿债能力绝对有保障

11.企业的流动资产周转率高，说明（ ） A.企业的营业收入较高 C.企业的流动资产周转速度较快

B.企业的盈利能力较强 D.流动资产较少

12.某企业2010年度主营业务收入净额为72000万元，主营业务成本为32000万元，流动资

产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元，则该企业2010年度的总资产周转率为（ ） A.4 B.6 C.8

D.9

13.下列指标中，能够较为直观地反映企业主营业务对利润创造的贡献是（ ） A.销售毛利率 B.销售净利率 C.总资产收益率 D.净资产收益率 14.下列选项中，在“以前年度损益调整”科目借方反映的是（ ） A.调增本期管理费用 B.调整以前年度损益而相应减少管理费用

C.调整以前年度损益而相应增加的投资收益 D.调整以前年度损益而需调增的财务费用 15.下列选项中，正确的是（ ）

A.净资产收益率是分析企业盈利能力的最为常用的指标 B.净资产收益率便于进行横向比较 C.净资产收益率便于进行纵向比较

D.净资产收益率只能进行纵向比较，但是不能进行横向比较 16.下列选项中，错误的是（ ） ．．

A.企业应当在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司信息

B.企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型和交易要素

C.关联方性质是指关联方与该企业的关系，即关联方是该企业的子公司、合营企业、联营企业等

D.对外提供合并报表的，对于已经包含在合并范围内各企业之间的交易予以披露

17.在资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的事项中，属于资产负债表日后非调整事项的是（ ） A.日后期间发生的产品销售

B.日后期间发现一项自行研发的无形资产在报告年度达到预定可使用状态，但未将“研发支出”科目中可以资本化的金额进行结转

C.日后期间发生的诉讼 D.日后期间资本公积转增资本 18.下列交易或事项中，属于会计变更的是（ ） A.固定资产折旧方法由直线法改为双倍余额递减法 B.期末存货跌价准备由单项计提改为分类计提

C.年末根据当期产生的递延所得税负债调整本期所得税费用 D.投资性房地产核算由成本模式改为公允价值模式 19.企业进行综合财务分析的根本目标是（ ） A.综合分析企业的偿债能力 B.综合分析企业的盈利能力

C.综合分析企业偿债能力、营运能力、盈利能力、成长能力、综合经营管理及其内在联系与

影响 D.综合分析企业的成长能力

20.下列选项中，不能提高净资产收益率的途径是（ ） ．．A.加强负债管理，降低负债比率 B.加强成本管理，降低成本费用 C.加强销售管理，提高销售利润率 D.加强资产管理，提高资产周转率 二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。 21.市场信息主要涉及（ ） A.市盈率 B.市净率 C.销售量

D.销售价格 E.市场占有率

22.存货质量分析中，应当关注是否存在可变现净值低于账面价值的情况，下列属于这种情况的有（ ）

A.市价下跌 B.企业使用该项原材料生产的产品成本大于产品的销售价格

C.企业因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原材料的市场价格又低于其账面成本

D.因企业所提供的商品或劳务过时使市场需求发生变化，导致市场价格逐渐下跌 E.因消费者偏好改变而使市场需求发生变化，导致价格逐渐下跌 23.企业的利润来源包括（ ）

A.主营业务收入 B.其他业务收入 C.投资收益 D.营业外收支E.资产价值变动损益 24.下列选项中，对企业未来具有较强持续性影响的有（ ） A.销售商品、提供劳务收到的现金 B.收到的其他与经营活动有关的现金

C.购买商品、接受劳务支付的现金 D.处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 E.取得投资收益收到的现金 25.影响速动比率可信性的主要因素有（ ）

A.预付账款的变现能力 B.存货的变现能力 C.其他流动资产的变现能力 D.短期证券的变现能力 E.应收账款的变现能力

26.下列经济业务中，会影响企业应收账款周转率的有（ ）

A.赊销产成品 B.现销产成品 C.期末收回应收账款 D.发生销售退回E.发生现金折扣 27.下列选项中，会影响资产净利率的有（ ） A.产品的价格 B.单位成本的高低 C.销售量

D.资产周转率 E.资产结构

28.甲股份有限公司2010年实现净利润8500万元。该公司2010年发生和发现的下列交易或事项中，会影响其年初未分配利润的有（ ）

A.发现2008年少计管理费用4500万元 B.发现2009年少提财务费用0.10万元 C.为2008年售出的设备提供售后服务发生支出550万元

D.因客户资信状况明显改善，将应收账款坏账准备计提比例由10％改为5％

E.发现2008年对外投资的长期股权投资误用成本法核算 29.下列选项中，正确的有（ ）

A.每股收益是反映股份公司盈利能力大小的一个非常重要的指标 B.每股收益可以和同行业进行直接比较 C.每股收益可以直接进行纵向比较

D.每股收益由于对发行在外流通股计算口径不同，可以分为基本每股收益和稀释每股收益 E.企业存在具有稀释性的潜在普通股的情况下，应该根据具有稀释性潜在普通股的影响，计算稀释的每股收益

30.分析企业财务状况的趋势，常用的方法有（ ）

A.比较财务报表法 B.比较百分比财务报表法 C.比较财务比率法 D.沃尔评分法 E.杜邦分析法

三、判断说明题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)

31.资产负债表结构分析就是指各个项目相对于总体的比例或比重，最常用的方式就是建立共同比资产负债表。（ ）

32.产权比率为4／5，则权益乘数为5／4。（ ）

33.分析企业的长期偿债能力除了关注企业资产和负债的规模与结构外，还需要关注企业的盈利能力。（ ）

34.营业周期与流动比率之间的关系是：营业周期越短，正常的流动比率就越高；营业周期越长，正常的流动比率就越低。（ ）

35.债务重组的方式包括以资产清偿债务、债务转为资本或减少债务本金、债务利息等，不论采用何种方式，都会减轻债务人的偿债压力。（ ） 四、简答题(本大题共2小题，每小题5分，共10分) 36.简述预计负债金额的确定。 37.简述现金流量质量分析的内容。

五、计算分析题(本大题共5小题，每小题5分，共25分) 计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。

38.A公司2008年度、2009年度和2010年度利润表部分数据如下：

单位：万元 销售收入 销售成本 净利润 要求：

2010年 32168 20281 2669 2009年 30498 18531 3385 2008年 29248 17463 3305 (1)计算该公司2010年度的销售净利率并作出简要分析； (2)计算该公司2010年度的销售毛利率并作出简要分析。

39.比较不同存货发出方法下销售成本、期末存货价值和销售利润高低，并填列下表。(假设存货成本上涨)

方法 个别计价法 先进先出法 加权平均法

40.C公司相关财务数据如下表所示：

单位：万元 销售收入 销售成本 应收账款平均余额 存货——期初余额 存货——期末余额 应付账款平均余额 要求：

(1)计算C公司的存货周转天数； (2)计算C公司的应收账款周转天数； (3)计算C公司的营业周期； (4)计算C公司的应付账款周转天数； (5)计算C公司的现金周期。

(一年按365天计算，存货采取赊购方式)

41.某公司2009年与2010年财务报告中的部分数据如下：

单位：万元 应付职工薪酬 长期借款 其他债务 所有者权益 负债与所有者权益合计 销售成本 期末存货价值 销售利润 25000 20000 2500 2000 2300 1700 2010年 3422 4359 6867 43 19037 2009年 4059 5293 7742 4038 21132 要求：

(1)计算该公司2010年度权益乘数，说明该指标的含义；(按平均数计算) (2)计算该公司2009年和2010年的资产负债率、产权比率，并说明其变动趋势。 42.下表是某公司3年的固定资产相关数据：

金额单位：万元 项 目 固定资产原值 固定资产累计折旧 要求：

(1)计算2009年和2010年固定资产成新率，并作出简要分析； (2)该指标反映企业的哪项能力? (3)运用该指标时要注意哪些事项?

六、综合分析题(本大题共1小题，共15分)计算结果保留两位小数。 43.下表是同一行业中A、B、C三家公司的利润表部分数据： 单位：元 销售收入 销售成本 毛利 销售费用和管理费用 研发支出 广告支出 营业利润 A公司 10 000 000 3 000 000 7 000 000 1 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 B公司 10 000 000 7 500 000 2 500 000 1 000 000 — — 1 500 000 C公司 2 000 000 600 000 1 400 000 200 000 400 000 400 000 400 000 2010年末 409000 122000 2009年末 283000 97000 2008年末 210000 80000 要求：(1)计算这三家公司的共同比利润表的相关数据； (2)比较A、 B、C公司的经营业绩； (3)分析A、B公司在经营战略上有何不同； (4)简述这种分析方法的优点。 12年10月

1-20 BCCDC BAAAA DBBCB BBCCD

21BCDE 22ABCE 23ABC 24ABD 25AB 26CD 27ABCDE 28ABCD 29ABCD 30BC

12年1月

1-20DBABC BAAAC AAABA DCBBB

21ABCE 22ACE 23ABDE 24AC 25ACDE 26AD 27ABCE 28ACE 29ABCD 30ABCD 31× 32× 33× 34√ 35√

2011年1月一、单项选择题 1-20BBACD DCADB BDDCD BDDBD

21AC 22ABDE 23AC 24BD 25ACDE 26ABD 27ABCD 28BE 29BC 30ABDE 31、×。（1分）定比报表的共同缺陷就是难以看出哪个项目更重要。（1分）

32、×。（1分）沃尔评分法中对于不是越大越好的指标而言，相对比率等于标准数除以实

际数。（1分）

33、×。（1分）主营业务收入是代表企业经营规模的一个较好指标，以此为依据计算出来的总资产、流动资产和固定资产周转率仍然能够反映各自的周转速度及利用状况。（1分） 34、×。（1分）在净资产收益率不变的情况下，企业净资产规模与收入之间存在正比例关系。

35、×。（1分）企业的现金流与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素相关，在分析时，不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判断。（1分）

36、（1）对于附有无保留意见的审计报告的财务报告，在进行财务分析时，可依据此会计报表，并结合分析目的进行财务份析。（1分）同时，要关注审计报告中强调段所提出的问题。（1分）

（2）对附有保留意见审计报告的财务报告，报表使用者应仔细阅读审计报告，分析出具保留意见的原因，然后分析财务报表的内容。（1分）

（3）对附有否定意见的审计报告的财务报告，已失去使用价值，无法被报表使用者接受。（1分）

（4）对附有无法表示意见审计报告的财务报告，可读性最差，很难用其琰帮助使用者分析企业的财务状况，经营成果和现金流量。（1分） 37、财务分析的基本程序包括：

第一、确立分析目标，明确分析内容。（1分） 第二、收集分析资料。（1分） 第三、确定分析基准。（1分） 第四、选择分析方法。（1分）

第五、做出分析结论，提出相关建议。（1分）

五、计算分析题

38、（1）2009年销售净利率=117.6/840=14.00% 2009年的总资产周转率=840/1400=0.60 2009年的权益乘数=1400/700=2 2009年的权益净利率=117.6/700=16.80%

（2）09年的权益净利率－08年的权益净利率=16.80%－17.6％=－0.8% 权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数 将08年的相关数据代入上式的 16％×0.5×2.2=17.6％

将08年的销售净利率替换为09年的销售净利率：14%×0.5×2.2=15.4% 则销售净利率对权益净利率的影响为：15.4%－17.6％=－2.2%

将08年的总资产周转率替换为09年的总资产周转率：14%×0.6×2.2=18.48% 则总资产周转率对权益净利率的影响为；18.48%－15.4%=3.08%

将08年的权益乘数替换为09年的权益乘数：14%×0.6×2=16.80% 则权益乘数对权益净利率的影响为：16.80%－18.48%=－1.68%

三者对权益净利率影响的合计数=－2.2%＋3.08%＋（－1.68%）=-0.8，即08年与09年的权益净利率的差额

39、由存货周转次数=4.5次，且期末存货=期初存货，得到期末存货=315000÷4.5=70000（元）（1分）

应收账款净额=400000—262000—70000—2500=43000（元） 由流动比率=1.5，得到

流动负债=（400000-262000）÷1.5=92000（元）

应付账款=92000—25000=67000（元） （1分） 由资产负债率=60%，得到： 负债总额=240000（元）

长期负债=240000-92000=148000（元） （1分） 留存收益=160000-10000=60000（元） （1分） 40、（1）上年周转次数=360÷60=6（次）

上年销售收入=6×20000=120000（元） （1分） 本年销售收入=120000×（1+50）=180000（元） 本年周转次数=180000÷20000=9（次） （1分） 流动资金周转加速的百分比=（9-6）÷6×100%=50% （1分） （2） 本年销售收入=120000×（1+30%）=156000（元） 流动资金占用额=156000÷8=19500（元） （1分） 流动资金占用的节约额=20000 —19500 =500（元） （1分） 41、期末流动资产=8000×2=16000（元） 期末资产=16000÷40%=40000(元) 期末负债=40000×50%=20000（元） 期末权益=40000-20000=20000（元）

有形资产债务比率=20000÷（40000-4000）×100%=55.56% （2分） 有形净值债务比率=20000÷（20000-4000）×100%=125% （1分） 产权比率=20000÷20000×100%=100% （1分） 股权比率=1-50%=50% (1分) 42、（1）2009年普通股股数=400÷10=40（万股） 2009年优先股股数=200÷10=20（万股） 优先股股息=20×0.2= 4 （万元）

2009年每股收益=（300-4）÷40=7.4（元） （2分） （2）2008年每股收益（300 — 60 —4）÷40=5.9（元）

每股收益增长率 = （7.4 — 5.9）÷5.9×100%=25.42% （1分）

六、综合分析题（本大题共1小题，共15分）

43、（1）流动比率=1310000÷660000=1.98 （1分） 应收账款平均收账期=360×672000÷3215000=72.25（天） （1分） 存货周转率=3215000÷483000=6.66（次） （1分） 总资产周转率=3215000÷15000=1.70（次） （1分） 销售净利率=54600÷3215000=1.70% （1分） 总资产收益率=54600÷15000=2.88% （1分） 净资产收益率=54600÷722000=7.56% （1分） 资产负债率=（660000＋513000）÷15000=61.90% （1分） （2） 杜邦分析模型为：净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数

行业净资产收益率：1.2%×2.9×2.5=8.7%（其中权益乘数=1÷（1-60%）=2.5）（1分） M公司净资产收益率：1.7%×1.7×2.62=7.57% （其中权益乘数=15000÷722000=2.62） （1分）

（3） M公司的流动性状况及财务杠杆水平与行业平均一致，说明公司有一定的偿债能力。（1分）公司的应收账款平均收账期是行业平均两倍多，总资产周转率低于行业平均水平，说明公司营运能力有待提高。（1分）公司的获利能力比率也低于行业平均，说明在特定的销售收入、权益和资产条件下需提高净利润水平。 （1分）

（4） 销售净利率=54600×（1+10%）÷〔3215000×（1+10%）〕=1.7% （0.5分） 总资产周转率=3215000×（1+10%）÷〔15000×（1+10%）〕=1.70（次） （0.5分） 由于股利支付率不变，且不增发新股，所以净利润增长与股东权益增长同步。 权益乘数=15000×（1+10%）÷〔722000×（1+10%）〕=2.62 （0.5分） 则，净资产收益率=1.7%×1.70×2.62=7.57%

保持不变 （0.5分）

11年10月

1-20BCBCD DCDBB CBAAA DB CA

21.ABCDE 22.BCDE 23.ABCD 24.AC 25.DE 26.ACD 27 ABCD 28.ABE 29.ABCDE 36简述预计负债金额的确定:预计负债的可能性必须非常高，通常可能性在95%以上，能确定金额的或有负债如果预计可能性没达到很高，也是不能认定为预计负债的。 或有负债应该是无法计量的，如果满足以下条件，则应该确认为预计负债。现时义务下，很可能导致经济利益流出，且金额可以可靠地计量。 （1）所需支出存在一个金额范围. 如果所需支出存在一个金额范围，则最佳估计数应按该范围的上、下金额的平均数确定。2）所需支出不存在一个金额范围。根据准则规定，或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定；而或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定。

37：简述现金流量分析的内容。现金流量分析(Cash Flow Analysis) ，现金净流量是指现金流入和与现金流出的差额。现金净流量可能是正数，也可能是负数。如果是正数，则为净流入；如果是负数，则为净流出。现金净流量反映了企业各类活动形成的现金流量的最终结果，即：企业在一定时期内，现金流入大于现金流出，还是现金流出大于现金流入。现金净流量是现金流量表要反映的一个重要指标。

38. 1）2010年销售净利率=净利润/销售收入=2669/32168=8.3%，而09年销售净利率=3385/30498=11.1%，08年销售净利率为3305/29248=11.3%，10年销售净利率比前两年降低了 ，主要原因为净利润降低。 2）10年销售毛利率=毛利/销售收入=（32168-20281）/32168=36.95%，09年销售毛利率=（30498-18531）/30498=39.24%，08年销售毛利率为（29248-17463）/29248=40.29%，10年销售毛利率比前两年降低了，主要原因是销售成本增加的幅度大于销售收入增加的幅度。

39题：表格中1-9分别为：1、中，2、中，3、中，4、低，5、高，6、高，7、高，8、低，9、低

40题：1）C公司的存货周转天数为：20000/（2000+2300）

/2=40000/4300=9.3, 365/9.3=39.25天 2）C公司的应收账款周转天数为：25000/2500=10， 365/10=36.5 天 3）C公司的营业周期为：应收账款周转天数+存货周期天数=39.25+36.5=75.75天 4）C公司的应付账款周转天数为：25000/1700=14.71，365/14.71=24.81

天 5） C公司的现金周期为：营业周期-应付账款周转天数=75.75-24.81=50.94 天

40:（1）.存货周转天数=（2000+2300）/2/20000*360=38.7天；（2）.应收账款周转天数=2500*360/25000=36天；（3）.营业周期=38.7+36=74.7天；（4）.应付账款周转天数=1700*360/（2000+2300-2000）=30.15天；（5）.现金周期=74.7-30.15=44.55天 41题：1）权益乘数=总资产/所有者权益=[（19037+21132）/2]/[(43+4038)/2]=4.77,权益乘数表明企业资产总额是所有者权益的倍数，该比率越大，表明所有者投入的资本在资产总额中所占的比重越小，对负债经营利用得越充分，但反映企业的长期偿债能力较弱；反之，该项比率越小，反映所有者投入的资本在资产总额中所占比重较大，企业的长期偿债能力越

强。 2）10年资产负债率=负债/总资产=(19037-43)/19037=76.94%，09年资产负债率=（21132-4038）/21132=80.%，产权比率=负债/所有者权益，从而10年产权比率=（19037-43）/43=3.34,09年产权比率=（21132-4038）/4038=4.23，从而资产负债率