金融风险管理的主要内容范例

金融风险管理的主要内容范文1

关键词：金融创新；；管理措施

中图分类号：F832.1 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）08-0-02

随着国内外金融市场的不断扩大，金融行业为了更好地规避金融风险，大都进行了不同程度的金融创新，无论是从业务上、市场上、制度上还是手段上，都为金融行业注入了新的发展活力。但是，随着金融业务的进一步纵深发展，以及金融服务对象的多样化，金融行业又面临了新的金融风险。如何正确认识二者的关系，以及如何对金融创新条件下的金融风险进行防范和规避，成了金融行业必须面对的一个问题。

一、金融创新产生的原因分析

（一）金融创新的含义

金融创新是指在当前的金融市场条件下，各金融主体对阻碍金融业发展的各个环节进行根本性的变革，通过建立新的机制，对各种金融要素进行重新组合，其目的主要是为了追求新的经济利润。金融创新所包含的内容十分广泛，大到金融制度、金融管理手段和金融市场，小到金融业务的融资方法和融资工具，只要是在具体的业务开展过程中出现阻碍性因素，金融主体就会对相关环节进行改革，从而实现对阻碍性因素的规避和消除。金融创新在广义上包括金融工具、机构、市场和制度，在狭义上仅指金融工具。

（二）金融创新的原因分析

金融主体对金融行业进行创新性变革，既有经济方面的原因，也有国家和行业规定方面的原因，所以，在对金融创新的原因进行分析时，必须综合多方面因素。下面，本文主要从防范风险、行业竞争、新技术应用这三个方面来分析金融行业进行创新的原因。

1.规避风险。2008年美国经济危机的产生，让全世界的金融行业都感受到了金融风险的巨大危害，所以，加强对金融风险的防范和规避，无论是对整个国家的金融体系还是对具体的金融行业，都具有很大的必要性和迫切性。面对金融环境的日益严峻，金融行业的专家学者也都加强了对金融创新的研究，到目前为止，金融创新的主要内容是对衍生金融工具的创新，并且在此基础上建立起来的金融工程也达到了较为快速的发展。该工程在防范和规避金融风险方面的主要作用是，可以通过衍生工具进行相关业务上的操作，由于该衍生金融工具融合了大量的统计学、工程学、计算机、物理等多学科内容，所以在该金融工具具体的操作过程中，能以其科学性抵抗金融风险的危害，这也就从很大程度上起到了规避风险的效果。

2.减少行业竞争。随着国家金融环境的日益改善，现代的金融行业在发展和运营的过程中面临着很大的竞争压力。金融行业的主体主要分为银行和非银行金融机构，相比较而言，银行面临的压力更大一些，这主要是因为，现代科技的快速发展，使得非银行金融机构可以借助计算机或通讯技术的优势来降低交易成本，银行为了保持竞争优势，不得不对金融工具进行创新。金融行业的竞争压力，不仅仅来自于行业之间，还存在于金融行业的内部，就狭义上的金融创新即金融工具的创新而言，它很大程度上是为了积极应对新的业务领域的竞争。这主要是因为，随着经济的快速发展，金融行业也在不断地扩大自己的服务对象，所以就积极地对传统领域之外的新领域进行业务拓展，这就从很大程度上威胁到了传统业务的主体地位，所以，对传统业务进行金融工具上的创新，与银行和传统业务为了增强自身的竞争力息息相关。

3.新技术的推动作用。金融行业在具体的业务操作过程中，对计算机和通讯设备的应用非常广泛，计算机等技术的加入，能降低很多的交易成本，从而能使金融行业获得更大的竞争优势。随着现代社会电子计算机技术的进一步发展，金融行业在进行金融工具创新时所需要的费用也进一步降低，这就促使金融主体在加强计算机技术应用的同时，还充分利用它创造出的衍生金融工具来规避金融风险。

二、金融创新与金融风险关系分析

（一）金融风险与金融风险管理

金融风险是指在金融业务具体的运作过程中，国家、经济法规或是国际上金融市场不稳定等因素会对金融业务造成一定程度的利润损失，对这种利润损失存在的可能性预测就是金融风险。金融风险是不可能被消除的，因为只要是进行金融活动，就会涉及多个领域的多种信贷活动，而随着世界经济风云的不稳定以及资金流动性大等因素，在进行具体的金融业务操作时，难免会出现资金运营上的困难，而这种困难如果不能得到及时解决，就必然会对金融主体造成运营上的风险。

为了有效地规避金融风险，金融主体必须对金融行业运行过程中可能产生金融风险的环节进行辨识和预测，在对结果进行分析的基础上，采用相关的金融工具对金融风险进行控制或分散，从而达到经济利益的最大化，这种对金融风险的管理就是金融风险管理。金融风险管理的主要作用就是对金融业务进行中的风险进行预测，并在此基础上采取相关措施进行防范和规避，以保证经济利益最大化和金融业务的顺利开展。

（二）金融创新与金融风险管理的关系

1.金融风险管理推动了金融创新的进步。在当今社会，随着世界经济一体化的形成，资金在世界上的流动也越来越快。金融主体为了实现利益的最大化，会在世界范围内进行融资，这就在很大程度上加剧了金融风险的产生。为了更好地规避风险，金融实体会进行积极的金融风险管理。在进行管理的过程中，对金融工具的选择至关重要。由于金融风险会对金融工具产生一定程度上的“免疫力”，所以，加紧金融创新即对金融工具的变革就很有其必要性。从某种程度上来说，正是由于有了金融风险管理对金融工具的需求，才促进了金融创新的发展。

2.金融创新促成了新的金融风险。金融风险与金融活动的进行密不可分，所以，金融风险管理尽管能从很大程度上对金融风险进行防范和管理，但却不能从根本上对它进行清除。金融创新虽然能对金融风险进行分散或是转移，但是也不能从整体上对它进行清除。金融创新在广义上包含着金融制度、金融市场以及金融管理制度，这些因素都属于较高的制度层面的内容，所以，金融创新不可能对其进行根本的变革，只能是将这几个因素进行不同的排列组合，将风险进行转移，所以，金融风险在整体上并未减少。

由于金融行业在进行创新时加入了对计算机技术和通讯技术的应用，所以，基于当期计算机技术存在的漏洞和计算机系统的不健全，金融创新在对计算机技术进行利用的同时，也将计算机存在的安全隐患带进了金融市场。由于金融行业涉及较多的资金和金融交易，所以计算机技术下的金融犯罪会对金融主体甚至整个金融行业产生很大的影响。

对金融机构而言，金融创新的内容诸如金融制度、金融市场、管理制度这几方面，大都是已经定型的金融模式，要对其进行创新，就会从很大程度上动摇这些已有的制度。另外这些制度对传统的金融业务存在很大的垄断性，改变这些制度，也就是对传统的金融业务进行变革，这对银行和非银行金融机构都会产生很大的经营风险。

三、加强对金融风险的管理

（一）正确认识和评价金融创新带来的风险

基于金融风险和金融创新的矛盾关系，在进行具体的金融业务操作时，必须正确认识和评价二者的关系，也必须正确面对金融创新带来的新的风险，不能将对金融风险的规避全都依赖于金融创新，也不能因为金融创新会带来新的金融风险就对金融创新因噎废食。

金融创新通过对计算机技术和通讯技术的应用，实现了对衍生金融工具的创新，这在很大程度上分散和转移了金融风险，对金融机构而言，保证了其较长一段时间内对金融风险的规避。另外，由于金融活动在进行的过程中，不可避免地会产生金融风险，所以在不能对它进行根部清除的情况下，金融创新也不失为一个缓解的措施。

（二）防范金融风险的对策

为了对金融风险进行有效地防范和规避，必须综合分析金融业务运行中所涉及到的各个环节，下面，本文就从国际合作、金融监管这两方面进行简要分析。

1.加强国际上的合作。随着世界一体化的逐步发展，金融行业所涉及的业务也逐渐走出国门、走向世界。在日渐复杂的金融环境下，一个国家金融风险和金融危机的产生会很快地波及全世界的金融业。所以，为了更好地防范和规避金融风险，必须加强国际合作，各国之间通过签订相关的协议和规定，在对本国的金融机构进行约束的前提下，实现对其他国家金融行业的有效监督。

2.加强金融监管。金融行业的健康、有序运行离不开国家相关部门的严格监管，这种监管不仅是制度和法律上的，还必须包括对金融业务运行的各个环节的监管。对金融行业来说，必须严格遵守国家建立的各项金融方面的制度，相关部门也应该加大管理力度，扩大监管的范围。只有加强国家和行业内部的双重监管，才能实现对金融风险的及时有效预测。

随着我国金融行业的进一把发展，在具体的业务操作过程中还将遇到更多的金融风险。能否对这些金融风险进行防范和规避，与金融主体的金融风险管理密切相关。随着各国学者对金融创新和金融风险管理研究的日益加深，届时，对金融风险的防范措施将更加系统化也更具可行性。

参考文献：

[1]杨涛.所有金融危机背后都有金融创新影子[N].上海证券报，2007（09）.

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论文关键词：商业银行：风险管理

一、我国商业银行风险管理的基本任务和要求

在现阶段，我国商业银行风险管理的基本任务可以分为两部分，从商业银行内部看，风险管理的基本任务是通过建立严格的内控制度和良好的公司治理机制，最大限度的防范风险和确保银行业务的健康发展，从而实现银行股东价值的最大化从商业银行外部看，风险管理的基本任务就是通过加强商业银行监管，进行金融体系的改革和完善，从根本上防范和化解金融风险。

为了实现风险管理的基本任务，尽快提高我国商业银行的风险管理水平，必须满足四个方面的要求：

第一，要适应业务发展要求。风险管理的根本目的是确保业务发展健康和持续。不顾风险的发展和不顾发展的“零风险都是不对的，风险管理并不是杜绝风险，而是在资本配比的范围内实现风险和收益的合理匹配。

第二，要适应外部监管要求。随着银行业的不断发展，外部监管越来越严格。外部监管对商业银行来说，是合规经营的外在力量，也是加强风险控制的内在需求。

第三，要适应业务流程再造的要求。风险管理发挥应有的作用，重要的一点是有科学的风险管理组织架构，而风险管理的组织模式又是以商业银行的业务流程为基础的。今后商业银行将按照各自的业务特点围绕盈利中心进行业务流程的再造相应地风险管理组织模式也要适应这一变化的要求，只有这样，风险管理才能实现与业务的紧密结合。

第四，要适应国际先进银行风险管理发展趋向的要求。我国商业银行风险管理产生时间还很短，与国际先进银行还有很大差距。因此，我国商业银行必须紧跟国际风险管理的发展趋势，及时掌握银行风险管理的先进技术和理念，以适应日益激烈的竞争需要。

二、商业银行风险管理的一般原则

商业银行风险管理是银行业务发展和人们对金融风险认识不断加深的产物。商业银行从产生至今，其风险管理经历了资产业务的风险管理；负债业务风险管理；资产负债业务风险管理；表外业务风险管理等阶段。其管理范围逐步扩大，管理方法日益科学。2001年巴塞尔委员会公布了《新巴塞尔资本协议》征求意见稿(第二稿)，至此，西方商业银行风险管理和金融监管理论已经基本完善，国际银行界相对完整的风险管理原则体系基本形成。《新巴塞尔协议》的基本原则集中体现了如下几个方面：

(一)坚持信用风险是银行经营中面临的主要风险，但新协议开始重视市场风险和操作风险的影响及其产生的破坏力，并在资本充足率的计算公式中，分母由原来单纯反映信用风险的加权资产加上了反映市场风险和操作风险的内容；

(二)坚持以资本充足率为核心的监管思路，在新协议中，保留了对资本的定义及资本充足率为8％的最低要求。同时，新协议放弃了1988年协议单一化的监管框架，银行和监管当局可以根据业务的复杂程度、自身的风险管理水平灵活选择使用，允许银行选择内、外部评级等；

(三)充分肯定了市场具有迫使银行有效而合理分配资金和控制风险的作用，强化信息披露和市场约束。在新资本协议中，对银行的资本结构、风险状况、资本充足状况等关键信息的披露提出了更为具体的要求。

三、中国商业银行风险管理的现状及存在的问题

近年来，为了化解银行信用风险，我国采取了多方面的措施。不仅按照《巴赛尔协的规定计算风险资产、补充资本金，还运用较传统的信用风险度量法，由信贷主管人员在分析借款企业财务报表和近期往来结算记录后进行信贷决策，并采取较先进的以风险度为依据的贷款五级分类法对银行的信贷资产进行分类管理。但多方面的管理措施并没有大幅度降低商业银行的信用风险，造成我国商业银行信用风险管理效果不显著的原因是多方面的：

1．在风险管理方面

改革开放以前，我国是计划经济，大财政、小银行是金融的基本格局，银行制度则以高度集中计划管理和行政约束为主要特征。经过多年改革，国有商业银行公司治理结构取得了很大进展。但是，我国现代商业银行制度还未真正确立，公司治理方面的缺陷不但使得我国商业银行信用风险管理基础薄弱，而且也严重制约了国有商业银行的发展。

2．在组织管理体系方面

尽管目前我国商业银行普遍实施了审贷分离制度，客户经理部负责发放贷款，信用风险管理部负责审查贷款，通过信用风险管理部不直接接触贷款客户来回避贷款风险。但与国外相比，国内商业银行的信贷部门和贷款复核部门之间不，受外界干扰较多，性原则在工作中体现不够，而且部门之间、岗位之间普遍存在界面不清、职责不明现象。

3．在风险管理工具及技术方面

目前的国际金融市场上，各种金融衍生工具层出不穷，金融创新业务在银行业务中占据着越来越大的比重，随着金融风险与市场不确定性的增强，银行风险管理也变得日趋复杂。国内商业银行在金融产品创新以及金融工具的使用上虽然有所改进，但仍远远适应不了现实的需要，尤其是在利用金融衍生工具进行信用风险管理方面。

四、中国商业银行风险管理的完善

风险管理改革要遵循全面风险管理原则，建立全员参与，对包括信用风险、市场风险、操作风险在内的各类风险、各业务品种、各业务流程，能够在微观层面和银行整体层面实施有效管理的风险管理体系；还要遵循风险管理相对性原则，风险承担与风险监控分离，风险管理体系与业务经营体系保持相对，建立垂直化管理的风险管理组织架构。同时，要提高风险管理的效率，按照提高市场响应能力、加强内部风险控制、符合外部监管要求的原则，梳理和优化相关业务流程。

1．优化风险管理文化

风险管理文化是风险管理体系的灵魂，有效风险管理体系建设必须以先进风险管理文化培育为先导。只有培育良好的风险管理文化，才能使风险管理机制有效发挥作用，才能使和制度得以贯彻落实，才能让风险管理技术变得灵活而不致僵化，才能让每一位员工发挥风险管理的能动作用。让整个银行更新观念和认识，统一思想和步调，为科学风险管理机制的建立和有效运行做好思想和准备，调动全体员工的积极性，能动参与风险管理。

2．建立健全风险管理体系

一般来说，风险管理体系应该包括风险管理组织体系、体系、决策体系、评价体系等内容。(1)风险管理组织体系。我国商业银行风险管理的组织体系应从两个层面进行调整：一是要适应商业银行股权结构变化，逐步建立董事会领导下的风险管理组织架构。董事会是银行经营管理的最高决策机构，在董事会之下设置风险管理委员会，作为银行风险管理战略、的最高审议机构；二是在风险管理的执行层面，改变行政管理模式，逐步实现风险管理横向延伸、纵向管理，在矩阵式管理的基础上实现管理过程的扁平化。(2)风险管理体系。一是以银行的风险偏好为基础进一步完善我国商业银行的风险管理体系。银行要在承担风险的水平和收益期望及对风险的容忍水平一致的前提下，体现银行总体和各个业务单元承担风险的性质和水平。二是建立一个完整的风险管理体系。该体系应涵盖所有的业务领域，每个业务部门和地区都必须执行。同时，风险管理体系又要体现分类管理和因地制宜的差别化原则，针对不同业务和地区的特点，在风险管理方面要区别对待。(3)风险管理决策体系。风险管理决策体系的核心是坚持公正和透明原则。目前，我国商业银行建立了客户评价、风险授权和授信、审贷分离、集体审贷等一系列信贷风险管理制度，有效地防范了逆向选择风险。需要指出的是，科学的决策体系不可能杜绝所有的风险，但可以通过决策程序的民主化和科学化杜绝‘反程序”操作，实现决策水平的提升。(4)风险管理评价体系。风险管理制度要适应业务发展和变化的需要，就必须建立风险管理的评价体系。评价体系要以风险和收益的量化为基础。目前，要以资产质量和资本回报率为主要内容，降低不良资产的比率，提高资本回报率。

3．努力提高风险管理的技术水平

建立科学的风险管理信息系统，掌握先进的风险度量技术是目前商业银行提高风险管理的技术水平的关键。提高风险管理技术水平是一项复杂的工程，业务和风险管理过程的不同阶段对风险管理工具和技术的需要也是不同的，这在一定程度上决定了风险管理的整体效果不取决于任何先进的风险管理工具的单独使用，而是所有风险管理技术综合运用的结果。

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【关键词】新巴塞尔协议风险管理

一、新巴塞尔协议产生的背景及主要更新内容

1988年7月巴塞尔银行监管委员会的《统一资本测度和资本标准的国际协议》对全球金融业，尤其是银行业的规范化经营、金融风险管理产生了积极影响，对国际金融业安全运行产生了良好的作用。但是，近10年来银行业发展迅猛，其主要业务由传统的信贷业务发展到包括资产管理、金融期货、金融期权、利率互换等各类金融产品的提供，金融市场在科技进步的推动下交易空前活跃，金融风险空前加大，致使该协议同目前金融业的风险管理要求不相适，协议要求的监管资本同大银行依据自身较为复杂的风险管理模型确立的资本需求量不一致，大银行认为自身的资本衡量标准更切合实际风险程度，因而对执行协议要求的标准缺乏积极性，降低了该协议在监管中的权威性。鉴于此，巴塞尔委员会于2001年1月出台《统一资本计量和资本标准的国际协议(草案)》。经过二次征求世界各国的意见修改后，于2006年底在成员国开始实施。相比现行协议，新协议对风险管理修改的主要内容是。

1、支柱一——最低资本规定

委员会关于最低资本规定的方案是建立在1988年协议基本内容的基础上：继续使用统一的资本定义和资本对风险加权资产的最低比率，但新协议对银行风险的评估更精细、更全面，除信用风险外，还将市场风险及操作风险纳入了其中。这样，总资本比率的分母就由三部分组成：所有风险加权资产、12.5倍的市场风险和12.5倍的操作风险。因此，如何更加合理地计量银行风险是新协议主要解决的问题。

2、支柱二——监管当局的监督检查

新协议强调，监管当局的监督检查是最低资本规定和市场纪律的重要补充。监管当局要进行有效的监督检查，以确保各家银行建立起有效的内部程序，进一步评估银行在认真分析风险基础上设定的资本充足率。为此，新协议明确了监管当局监督检查的四项重要原则：（1）银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维持资本水平的战略；（2）监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估及其战略，以及银行监测和确保满足监管资本比率的能力。若对最终结果不满足，监管当局应采取适当的监管措施；（3）监管当局应希望银行的资本高于最低监管资本比率，并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本；（4）监管当局应争取及早干预，从而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平，如果资本得不到保护或恢复，则需迅速采取补救措施。除了上面的四项原则以外，新协议还规定了监管当局的透明度和责任，要求监管当局必须以高度透明和负责方式履行公务。鉴于银行账簿的利率风险的重要性，而各银行之间该风险的性质及监测管理办法各异，新协议认为监管当局的监督检查比单一最低资本规定能更好且更有效地反映并处理风险，因而将其放在支柱二处理。

3、支柱三——市场纪律

新协议强调，市场纪律具有强化资本监管、帮助监管当局提高金融体系安全稳健的潜在作用。根据2000年公布的六项建议，新协议在四个领域制定了更为具体的定量及定性的信息披露内容：适用范围、资本构成、风险暴露的评估和管理程序以及资本充足率。新协议强调了有关风险和资本关系的综合信息披露，监管机构要对银行的披露体系进行评估，为此委员会致力于推出具有统一标准的披露框架。根据重要性原则，信息披露可分为核心信息披露和补充信息披露两种情况。关于信息披露的频率，新协议指出一年披露一次是不够的，因为在这种情况下市场参与者只能对滞后几个月且不能反映银行真实风险状况的信息做出反应，因此最好是每半年一次。对于过时失去意义的披露信息，如风险暴露，最好每季度一次。

二、对我国商业银行风险管理的影响

尽管到目前为止，中国没有发生过大的银行业危机，但是中国银行业潜藏着不容忽视的风险。随着中国的入世承诺逐步兑现，中国银行业融入全球竞争的步伐加快，提高对金融风险的管理与控制的水平，成为中国银行业当务之急。中国人民银行决定从2004年起扩大金融机构贷款利率浮动区间。在人行制定的贷款基准利率基础上，商业银行、城市信用社贷款利率的浮动区间上限扩大到贷款基准利率的1.7倍，并且不再根据企业所有制、性质、规模大小分别确定贷款利率浮动区间。同时，人行决定，从2003年12月21日起将金融机构在人行的超额准备金存款利率由1.%下调至1.62%。这两项的实施将会对商业银行的信贷业务造成或大或小的影响。在利率市场化已接近最后关键步骤-取消贷款利率上浮、扩大或取消贷款利率下限区间，以及逐渐放开存款利率管制的情况下，商业银行的存贷业务将逐渐面对变数加剧的市场和日益扩展的潜在客户群，加强对利率风险、市场风险、信用风险和操作风险等风险的计量和控制对商业银行业至关重要。我国传统监管方法过于注重对银行的合规性监管而忽视银行的风险监管。风险监管是一种积极的监管方法，侧重引导商业银行树立防范风险的观念，帮助增强其防范风险的能力。因此中国监管当局应逐步由传统的合规性监管向风险监管转变。

考虑到新协议的侧重对象是十国集团国家的“国际活跃银行”，但巴塞尔委员会同时提出，新资本协议的各项基本原则也普遍适用于全世界不同类型的所有银行。由于新协议可通过相关参数的调整，对有精确的风险计量银行给予资本优惠，风险管理能力越强的银行，可以选择的余地将会越大。目前，许多国际先进银行已经基本构建了符合新协议要求的全面风险管理系统，如花旗等银行已经实施了IBR法。相比之下，我国商业银行风险管理现状与新协议的要求存在很大差距，如果我国银行业不按照新资本协议的要求实施全面风险管理，将在竞争中处于越来越不利的位置。

我国与十国集团国家之间存在实质性差距，新协议可能对我国的资本流动产生一定的负面影响，还可能使新兴市场经济国家的银行处于不利的竞争地位。中国是发展中国家，银行业风险管理在外部环境和内部管理等方面与国际银行存在着较大的差距。中国银行业风险管理在外部环境上还不成熟，金融市场还不成熟，社会信用体系还未建立以及外部监管和市场约束的作用还远远没有充分发挥。从银行内部看，中国商业银行风险管理在、机制、观念、技术和方法等方面也与国外先进银行存在较大差距。中国的商业银行还未建立起真正的现代商业银行制度，公司治理结构还很不规范。中国的银行普遍存在着风险管理机制缺失问题，并且在观念上往往把风险管理与业务发展对立起来，国外很多风险管理理念和工具至今尚未在中国银行业风险管理过程中发挥作用。银行风险管理信息系统建设严重滞后，风险管理所需大量业务信息缺失，无法准确掌握风险缺口。

尽管刘明康向巴塞尔委员会表示中国银行业在2006年仍将执行1988年协议，但这只是基于中国银行业现状的整体回答。同时，刘明康明确指出“考虑到其国内和海外经营的性质和规模，大银行应建立有效的、与新协议一致的内部评级体系；而小银行应该尽可能多地引进信用风险管理的最佳理念。”

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关键词：金融工具 投资 应用

今年来，随着经济与国际金融市场的不断发展，金融工具也随着不断地扩大，已经从以信用借贷关系这种传统上的金融工具，不断地进行衍生，形成了衍生金融工具。它可以为投资者提供有效地保值方法，风险管理以及资产管理的服务，为投资者在投资过程中获得良好的利益提供帮助。衍生金融工具可以有效的促进金融市场的发展，在经济信息化背景下的信息传递的效率将不断的提高，使得资源得到合理的配置，实现对国家的金融进行良好的。不仅具有融资的功能，而且还可以进行风险的转移与分配，可以使得个人、企业、国家获取得到很好的投资会回报，降低投资的金融风险，在现代企业投资领域中得到了广泛的运用，是一种有效的进行金融风险管理的工具。

一、金融工具概述

金融工具可以定义为为了满足投资与风险管理的需求，通过形成一个企业的金融资产以及与其他企业之间的金融负债或者权益关系而进行的管理活动。金融工具可以分为流动性的金融工具与流动的金融工具，第一种指的是信用货币，第二种可以指的是各种凭证、票据、股票以及各种衍生工具。；二是金融工具可以进行货币转换，具有一定的流动性；三是金融工具在投资中不会遭受巨大的损失；四是金融工具可以为企业或者个人提供资本收益。金融工具可以很好的进资本的融资以及风险的转移与分配，实现良好的收益。

而作为衍生工具是伴随着金融业地发展而发展起来，可以很好的适应市场的需求，有效地减轻银行的融资压力，为银行带来相当丰厚的利润与收益。在金融自由化的浪潮中，衍生的金融工具得到了更加广泛的应用。它是以远期交易，期货合同，互换与期权以及三者之间存在一种或者多种组合的工具。；衍生金融工具市场对投资者有着很强的吸引力，打破了区域间的隔阂，实现了区域间与全球间的经济信息的交流；可以对市场的上的利率、价格波动等进行价格预测，通过金融工具的虚拟化，使得交易双方进行新的数据信息交流，对金融资产与实物资产进行准确的价格预测；金融工具具有很好的杠杆功能，当价格发生变化时可以在金融市场中体现，避免因为投资出现巨大的风险，提高金融收益。

二、衍生金融工具在投资领域的应用

衍生的金融工具也可以具有投资的功能，其在投资领域具有重要的作用，具有金融投资功能的衍生工具是具有远期、期货以及期权的特性。衍生金融工具可以通过杠杆作用使得企业与个人在投资过程中利益的最大化，可以通过利率互换，期货以及结合工具等方式。

（一）通过衍生金融工具对风险投资进行管理

在企业的投资过程中，由于受到诸多因素的影响，风险与收益是同时存在的。一般来说，企业想获取的收益最大化，必然要承担大的风险。通过在投资过程中引入衍生金融工具，可以有效的对投资过程中的风险进行很好的控制。在投资过程中，通过此工具将投资的风险进行转移与分散，将投资者需要承担的风险转移到市场中，使得企业的风险承担减少。例如套期保值这种方式可以有效的回避各种金融风险，实现投资的保值；在期权中，当企业买入的债券价格出现变化，在工具的作用下将跌期权损失锁定，在此条件下可以保证企业在付出少量的资金下，确保企业在规定的时间内进行债券的抛出，保证企业最小的损失。采用衍生金融工具不仅方便快捷，而且在投资过程中将风险降至最低，企业获取一定的利润。

（二）利用衍生金融工具可以增加投资效益

衍生金融工具具有很好的杠杆的作用，在投资交易的过程中，需要支付契约中规定数量的保证金，来管理整个的契约资产，在这种情况下就给获取利益提供了机会。低买高卖是投资的本质，获取收益的方式就是通过这样的方式来获取投资的收益。在期货市场上可以通过对商品在不同日期内的价格的差异进行买入与卖出，当价格上涨时候抛出，下跌时候买入，从而获取利益；也可以针对多种相关产品之间的套利活动。同时当企业掌握了某种商品的经济信息，了解其在不同交易所的的价格的不同，通过此发那个是也可以实现跨所获利。在投资过程中，企业通过衍生金融工具获取利益的方式是一致的，只是每种方式遇到的问题与风险度都是不同的，可以利用衍生金融工具实现小的投资获取大的收益，在企业的风险投资方面具有重要的作用。

三、结束语

在金融领域，衍生金融工具在企业投资领域具有重要的作用，通过衍生金融工具可以有效的对投资过程中的风险进行控制，将企业损失降至最低，实现企业的利益。在投资环节，将风险纳入到投资考虑中，对风险投资进行有效地措施管理与控制，从而实现企业利益的最大化。

参考文献：

[1]梁小明.衍生金融工具在投资中的运用[J].财税金融，2010年5月

[2]张玉梅.衍生金融工具在企业财务管理中的运用[J].管 理 世 界， 2011 年8 月

[3]詹晨.浅论金融工具在企业中的应用[J].时代金融， 2011年第8期

[4]陈雨露，赵锡军.金融投资学[M].中国人民大学出版社，1996年版

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【关键词】 商业银行 操作风险 风险管理 方法措施

一、引言

操作风险贯穿于整个银行发展的始终，自银行兴办以来便伴随着风险的产生，但长期以来大家都对其缺乏足够的重视。近年来，随着我国银行业务的快速发展，商业银行面临的运营风险也在不断增加。其中，作为商业银行常见的三大金融风险之一的操作风险更是频频凸显。。2011年，中国银监会的《银监会2010年年报》指出，2011年中国银行业仍存在诸多风险挑战，其中之一便是“部分金融机构操作风险管理意识弱化”。该报告指出：“2010年底，部分银行业金融机构案件出现反弹。齐鲁银行案件等多数案件发生在基层网点和所谓低风险业务领域，且多为内部人员作案，这反映出部分银行内在风险管理机制存在缺陷。”

随着现代经济的不断发展，在银行业中，由于其自身具备国际化的发展机制、规模化的组织机构、电子化的业务操作、模糊化的产权边界等特点，再加上受到其他外界因素的影响，如来自国家的监管、恐怖势力的威胁、自然灾害等，造成对商业银行的操作风险管理难度加大，致使许多的商业银行在操作风险的管理方面存在许多漏洞，即使是一些具有良好口碑和声誉的国际性商业银行，如巴林银行、住友银行、大和银行等也存在操作风险。因此相关的金融机构及监管部门必须加强对这方面的重视，加大对操作风险的管理及防范。

二、概述

长期以来，我国的商业银行都偏重于对市场风险和信用风险的管理，而操作风险的管理没有受到广泛的重视，无论是从制度管理方法上还是从认识水平上，考虑都比较缺乏。许多商业银行的管理高层都没有将操作风险当作一个相对的风险来进行管理，不能很好地对其风险边界进行掌握，只是把操作风险的管理停留在审计和内控的层次上，无法将操作风险进行量化的计算，也无法对经济资本进行分配。在银行内部缺乏很好的内部控制和严格的外部管理，时常会出现某些违规操作现象，对某些引发了操作风险的行为也没能采取切实有效的措施进行追究。大部分的商业银行没有设立专门的部门进行操作风险的管理及进行资本的分配，多是由非的部门进行管理，缺乏科学的管理措施和统一的实施标准，各部门之间缺乏必要的协调和沟通，导致操作风险的管理处于割裂、分散的状态，无法发挥对操作风险进行管理的作用。同时，在总分支行制度的施行条件下，商业银行的内控力度遭到了极大的削弱，各级负责人的横向权利却得到了增长，在一定程度上也会引起操作风险的产生。

三、我国商业银行操作风险管理的现状

1、操作风险的管理理念过于陈旧

。由于受到总行管理半径的，支行和分行的行长存在着权利过大的现象，也缺乏必要的管理措施对上述高管人员的业务操作流程实施监控；在现实环境中，许多银行的高层管理人员都掌握着财力、人力和物力等方面的大权，容易引发内外勾结的操作风险。同时，某些银行的高级管理人员不能严格履行其管理职责，对自身的岗位责任缺乏承担意识，当风险存在时不能采取积极有效的措施进行控制，而是一味地进行责任的躲避和推委。二是注重对事后的管理，缺乏对事前的防范。当某些操作风险发生之后，花大力气进行内部的检查和加强相关方面的防范措施，而在日常的操作过程中却没有形成严格的防范和管理操作风险的意识。三是注重对个案的严厉查处，缺乏对问题的全面分析。在以往的操作过程中，对商业银行进行业务检查和案件查办时，存在就事论事的现象，而缺乏对问题的全面了解和分析，屡查屡犯的情况时有发生。

2、缺乏健全的操作风险管理结构

（1）管理职责过于分散。商业银行操作风险主要是由外部事件、流程、系统和人员等因素引起的，与银行中的各个职能部门密切相关。但在我国的银行运作过程中，不同的业务部门负责不同的操作风险，缺乏一个协调统一的管理部门。在这种分散管理的模式下，银行的操作系统缺乏对操作风险的统一管理，造成了许多的管理“盲区”，高层管理人员也难以对银行的操作风险进行很好的整体把握，不能及时地采取防治措施。

（2）基层分支机构缺乏对操作风险的管理。在国外的许多银行都会选择在基层的分支机构进行风险管理职位的设置，主要是负责监督和管理总行的风险管理的实施情况，并时刻保持与总行的信息沟通。在我国的商业银行中，大多没有进行这一职位的设置，操作风险的管理主要是由内部的审计部门进行负责，基层机构也没有其分支。部分商业银行虽已开始基层机构操作风险管理的尝试，但就目前运行情况来看，尚处于起步阶段，在实际监督和实施上的操作风险管理尚有较大差距。

（3）内部审计部门缺乏权威性。在我国许多的商业银行内部，其操作风险管理部门就是内部的审计部门，缺乏管理的权威性，与其他职能部门处于平行的设置，导致许多监督稽核工作难以顺利地得以展开。部分商业银行虽然已开始设立的操作风险管理部门，但在实际监督与控制过程中，与国际金融同业的管理水平尚存在较大差距。

3、操作风险管理的手段落后

在对操作风险进行管理的过程中，其手段相对落后，主要表现在：一是内部审计存在严重的形式化现象，问责制缺乏实施力度；二是电子化技术的运用相对落后，主要体现在基于信息技术的风险管理平台搭建不足，操作人员的素质需要进一步提高等方面；三是对相关的操作风险数据缺乏积累，再加上信息及产权披露制度的不健全，存在着对风险事件进行隐藏的动机。

四、对我国商业银行的操作风险管理进行改进的主要措施

金融风险管理的主要内容范文6

关键词：商业银行风险管理新《巴塞尔协议》

一、商业银行风险管理的历史

商业银行风险管理是银行业务发展和人们对金融风险认识不断加深的产物。最初，商业银行的风险管理主要偏重于资产风险管理，强调保持银行资产的流动性和盈利性，这主要与当时商业银行业务以贷款等资产业务为主有关。20世纪6O年代以后，随着银行业的迅速发展和扩张，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理，强调通过使用借入资金来增加资产规模和收益，既为银行扩大业务创造了条件，但也加大了银行经营的不确定性。

20世纪7O年代末，国际市场利率剧烈波动，单一的资产风险管理或负债风险管理已不再适用，资产负债风险管理理论应运而生，突出强调对资产业务、负债业务的协调管理，通过偿还期对称、经营目标互相替代和资产分散实现总量平衡和风险控制。

8O年代之后，银行风险管理理念和技术有了新的提升，人们对风险的认识更加深入。特别是银行业竞争的加剧、存贷利差变窄、衍生金融工具被广泛使用，市场环境的这些变化都显现出原有资产负债风险管理理论存在的局限性。在这种情况下，表外风险管理理论、资产组合管理理论、金融工程学等一系列思想、技术逐渐应用于商业银行风险管理，深化了商业银行风险管理的内涵。1988年，《巴塞尔资本协议》正式出台并不断完善，标志着西方商业银行风险管理和金融监管理论的进一步完善和统一，也意味着国际银行界相对完整的风险管理原则体系基本形成。

二、商业银行风险管理与新《巴塞尔协议》

8O年代至今的2O多年，是国际银行业风险管理模式和内容获得巨大发展的时期，回顾2O多年来银行风险管理理论和实践的发展历程，商业银行风险管理的理论与实践成果几乎都凝结在《巴塞尔资本协议》当中。因此，对于商业银行风险管理来讲，《巴塞尔协议》的诞生和完善，是国际银行界风险管理性的成果。

巴塞尔银行监管委员会诞生于1975年，设立的初衷是为了加强银行监管的国际合作。委员会制定的《巴塞尔协议》，标志着国际银行业协调管理的正式开始。之后，《巴塞尔协议》经多次修改，并推出了多项文件和准则，其中最为重要的是1988年7月通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》(简称《巴塞尔报告》)，该报告对银行满足总资本和核心资本的要求做了规定，核心思想有两项：一是将银行的资本划分为核心资本和附属资本两类，二是根据资产类别、性质以及债务主体的不同，确定了风险权重的计算标准，并确定资本对风险资产的标准比率为8％。报告的产生标志着资产负债管理时代向风险管理时代的过渡。

此后，随着金融领域竞争的加剧，金融创新使银行业务趋于多样化和复杂化，对于银行风险管理和金融监管提出了新的要求。亚洲金融危机、巴林银行倒闭等一系列银行危机都进一步使人们认识到，损失不再是由单一风险造成，而是由信用风险和市场风险等多种风险因素交织作用而造成的。因此，巴塞尔委员会先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞尔资本协议》征求意见稿。新巴塞尔协议全面继承以1988年巴塞尔协议为代表的一系列监管原则，继续延续以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点，着手从单一的资本充足约束，转向突出强调银行风险监管从最低资本金的要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束等三个方面的共同约束。

第一，风险范畴进一步拓展。尽管信用风险仍然是银行经营中面临的主要风险，但新协议开始重视市场风险和操作风险的影响及其产生的破坏力，并在资本充足率的计算公式中，分母由原来单纯反映信用风险的加权资产加上了反映市场风险和操作风险的内容。

第二，坚持以资本充足率为核心的监管思路，但风险衡量方式更为灵活。银行资本是银行抵御风险的基础，1988年的巴塞尔协议提出了银行业最低资本金的要求，协议对银行资本的构成进行了界定，其基本精神要求银行管理者根据银行承受损失的能力确定资本构成，并依其承担风险的程度规定最低资本充足率。在新协议中，保留了对资本的定义以及相对风险加权资产资本充足率为8％的最低要求。与此同时，新协议放弃了1988年协议单一化的监管框架，银行和监管当局可以根据业务的复杂程度、自身的风险管理水平灵活选择使用，允许银行选择外部评级和内部评级，促使银行不断改进自身的风险管理水平。

第三，强化信息披露和市场约束。在新资本协议中，委员会对银行的资本结构、风险状况、资本充足状况等关键信息的披露提出了更为具体的要求。新框架充分肯定了市场具有迫使银行有效而合理分配资金和控制风险的作用。

新巴塞尔协议充分体现了国际银行业风险管理理念的发展方向，在巴塞尔资本协议规范下的银行竞争将是以风险识别、度量、评价、控制和风险文化为内容的银行风险管理能力的竞争。

三、我国商业银行风险管理的发展方向

按照国际银行风险管理的理念和经验，结合我国商业银行的特点和要求，我国商业银行风险管理发展方向将体现为五个方面的转变：

第一，风险管理内容由信用风险向信用、市场、操作性风险转变。随着银行业务的不断复杂化，银行的风险南原来的信用风险为主发展到多种类型风险共同作用，从发现风险到形成损失的时间大大缩短。与此同时，国际银行业对各种类型风险的认识程度和管理能力也在逐渐提高，风险的管理由管理单一风险到管理多种风险、由分散在不同的管理部门走向集中管理，体现了现代银行风险管理的发展方向。未来我国商业银行风险管理不仅要对信用风险进行管理，而且应更加重视市场、操作性、法律等各类风险的管理；不仅强调对市场风险因素的控制，而且应更加重视对人为风险因素的控制；不仅将可能的资金损失视为风险，而且还将银行自身的声誉损失也视为风险。

第二，风险管理方式由直接管理向直接、间接管理相结合转变。目前，我国商业银行的风险管理方法和手段还比较简单，一些银行风险管理还主要以直接管理为主，如审批授信项目、清收不良资产等。但从未来风险管理的发展趋势看，要进一步发挥间接风险管理的作用，特别是针对一些时效要求短、批量化处理的银行业务，如资金业务、零售业务，要进行间接管理，运用模型用定量分析工具、进行国别风险、地区风险、行业风险、企业风险等分析，结合信贷审查等直接管理形式，有效控制业务风险。

第三，风险管理对象由单笔贷款向企业整体风险转变，由单一行业向资产组合管理转变。目前，随着经济活动的变化，企业经营特征、资本运作的形态发生了深刻的变化，以审核企业的资产负债表为主要内容的信用风险管理方法已经不能适应防范风险的要求，子公司、关联公司、公司等复杂的资本运营模式使风险的表现形式更为复杂和隐蔽，这就要求风险管理要由对单笔贷款的管理向对企业的整体风险转变，不仅要对财务情况进行审查。。同时，要把风险管理的视角从一个企业扩大到整个行业、市场的变化，在微观分析的基础卜强调系统性风险的研究。在这些工作的基础上，最终过渡到资产组合的风险管理和资本制约下的组合模型的管理。

第四，风险管理重点由强调审贷分离向构建风险管理体系转变。以往，商业银行风险管理往往单纯强调“审贷分离”而忽视了商业银行内整个风险管理体系的建设。但英国巴林银行、日本大和银行、法国兴业银行等一系列事件说明，目前银行业的风险管理已经不单单是授信审批的控制，而且更强调银行整介风险管理体系的健全。从先进银行风险管理的经验看，健全风险管理体系应是风险管理战略、偏好、构架、过程和文化的统一，通过建立清晰的风险管理战略和偏好、完善的管理架构、全面的风险管理过程和良好的信贷文化，最终实现风险管理效率和价值的最大化。: