91金融许泽玮：金融改革应发挥互联网金融“排头兵”作用

图为：北京市延庆区政协委员，91金融创始人、董事长、CEO许泽玮

2016年已拉开帷幕，作为“十三五”开局之年，中国众多领域面临挑战与机遇，作为中国经济重中之重的金融领域，更是迎来重大变革的新时代。

总在关于“十三五”规划建议的说明中指出，近来频繁显露的局部风险特别是近期资本市场的剧烈波动说明，现行监管框架存在着不适应我国金融业发展的性矛盾，也再次提醒我们必须通过改革保障金融安全，有效防范系统性风险。

“十三五”规划建议指出，要“加强金融宏观审慎管理制度建设，加强统筹协调，改革并完善适应现代金融市场发展的金融监管框架”。北京市延庆区政协委员，91金融创始人、董事长、CEO许泽玮表示，金融领域的改革事关中国经济结构转型升级的全局，因此，在这些领域推出新的改革举措，应该慎之又慎。

许泽玮称，金融改革既不能害怕承担风险，因循守旧、止步不前，也不能不顾实际过于冒进和冒险，更不能不思进取、不进行创新，信奉拿来主义，进行单纯的复制，最终沦为东施效颦的笑料。他认为，在新的或改革举措出现问题的时候，更需要拿出急速纠错的智慧和勇气。

建立发挥金融市场决定性作用的金融体系

在金融领域中，应以“完善金融市场体系”为重心。在以银行为主体的金融格局下，实体企业融资成本不仅没有降低反而继续上升，金融机构为自己服务的比重在持续提高。面对这样的状况，一个值得深省的问题是：在金融配置资源方面，金融体系改革的取向究竟是要发挥银行的决定性作用，还是要发挥金融市场的决定性作用？

美国在起步于上世纪70年代末的金融创新过程中，曾提出了金融体系应由银行主导还是市场主导的命题。许泽玮表示，在金融脱媒的进程中，市场主导的趋势快速展开，迫使银行进行了业务转型，形成了由金融市场决定性作用为主导的现代金融体系。许泽玮认为，建立发挥金融市场决定性作用的金融体系，应是我国金融改革的趋势。

发挥互联网金融“排头兵”作用

许泽玮分析，中国金融体系存在市场化程度不高、平滑风险能力弱、国际化程度低的缺陷，因此必须通过发展资本市场推进金融体系“宽度”改革，通过开放和国际化推动金融体系“长度”改革，而互联网金融发展将会牵引金融体系的“深度”改革。

互联网的开放、包容和简便高效，大大降低了服务成本，使许多传统金融难以覆盖的人群进入了服务的范围，但是互联网金融并没有改变金融功能的本质。相反，互联网的特性，使得金融服务的对象能够下沉、深入。过去不在传统金融范围服务之内的人群，可以享受到金融服务。因此，许泽玮认为，金融改革应该发挥出互联网金融“排头兵”作用。

开放民间信用，大力发展互联网金融

目前，我国的很多机构和个人都已获得了充分、甚至是过度的金融服务，但是，广大的普通居民只是获得了有限的金融服务，而广大的弱势群体却很难获得有效的甚至根本就得不到金融服务。

许泽玮表示，金融改革必须要大力发展普惠金融，支持服务地方的小型金融机构发展、大力发展小额信贷、鼓励金融创新、不断扩大金融服务的覆盖面和渗透率、优化小微企业金融服务生态环境、加强消费者保护等等。他认为，一方面要破除中国行之60余年的禁止非金融机构之间发生信用关系的禁令。在许泽玮看来，唯有放开民间信用，普惠金融才有真正合适的发展土壤。

许泽玮分析，普惠金融之所以难以发展，客观上存在着成本高和结构化信息不易获取等难以逾越的技术障碍。而现代互联网金融的发展，恰恰提供了有效解决这些问题的渠道和手段。“通过改变交易的基础设施，互联网使得交易成本大大降低，人们可以更加方便、快捷、低成本地进行交易；同时，互联网金融还突出了个体特有的需求，有效实现了所谓“私人定制化”；另外，大数据、云计算、社交网络、搜索引擎等现代手段的运用，也有效地为金融业提供了获取普罗大众有效信息的手段。”

加强监管乃题中之义

最后许泽玮强调，金融是现代经济发展的血脉，服务实体经济、融入发展大局是我国金融的职责所在、命运所系。金融改革和金融创新，都必须坚持市场配置金融资源的改革导向，都必须协同推进与之配套的实体经济领域改革。这也意味着，监管机构应大力构建宏观审慎监管框架来防范潜在的金融风险。

许泽玮指出，近年来，我国金融业发展的一个极为重要的现象就是互联网金融蓬勃发展，一方面倒逼银行业改革，另一方面的的确确的影响到了老百姓生活的方方面面，但相应监管依旧欠缺。因此，他认为未来深入金融改革的同时，还必须对互联网金融监管这方面有所加强。