财务管理第3阶段测试题3a

考试科目：《财务管理》第八章至第十章（总分100分） 时间:90分钟

______________学习中心(教学点） 批次： 层次: 专业： 学号: 身份证号： 姓名: 得 分：

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1．下列有关现金的成本中，属于固定成本性质的是（ A )。 A．现金管理成本 B．占用现金的机会成本 C．转换成本中的委托买卖佣金 D．现金短缺成本 2．在下列各项中，属于应收账款机会成本的是( C ). A．收账费用 B．坏账损失

C．应收账款占用资金的应计利息 D．对顾客信用进行调查的费用

3．在其他因素不变的情况下,企业采用积极的收账,可能导致的后果是( C )。 A．坏账损失增加 B．应收账款投资增加 C．收账费用增加 D．平均收账期延长

4。信用条件为“2／10，n／30”时,预计有40％的客户选择现金折扣优惠，则平均收账期为（D ）天。

A。 16 B。 28 C。 26 D 。22

5．。信用标准是企业可以接受的客户的信用程度,其判断标准是（ B）. A. 赊销比率 B. 预计坏账损失率 C.应收账款回收期 D。 现金折扣

6．公司以股票形式发放股利，可能带来的结果是（ C ）. A。 引起公司资产减少 B。 引起公司负债减少 C。引起股东权益内部结构变化 D. 引起股东权益与负债同时变化

7.A公司2002年经营资料如下：年初未分配利润1 000万元;本年度净利润2 000万元。盈余公积金包括公益金的提取比率为15％，任意盈余公积金的提取比率为10％，留存收益比率为50%,则可向股东分配的利润是（ D )。

A．3 000万元 B．2 000万元 C．750万元 D．1 750万元 8。 一般而言，采用固定股利的公司是（ B ).

A．权益乘数较高的公司 B．盈余稳定或处于成长期的公司

C．盈利波动较大的公司 D．盈利较多但投资机会较多的公司 9。 企业最常见，最易被投资者接受的股利支付形式有（ B ).

A。 股票股利形式 B. 现金股利形式 C。 财产股利形式 D. 实物股利形式

10. 企业投资并取得收益时,必须按一定的比例和基数提取各种公积金，这一要求体现的是（B ）。

A。 资本保全约束 B. 资本积累约束 C.超额累积利润约束 D.偿债能力约束

二、多项选择题 （每题2分，共10分）

1．下列项目中可以用于股利分配的项目有( A C D ）。 A．资本公积金 B．盈余公积金 C上年未分配利润 D．本年度的净利润 E. 本年度的利润总额

2．股利无关论的成立条件是( A B D )。

A．企业不存在税负 B．股票筹资没有发行费用 C．投资者与公司管理者的信息不对称 D．股利支付率不影响公司价值 E. 资产不能无限细分

3．不利于股东安排收入和支出的股利有（ A C ）。 A．剩余股利 B．固定股利

C．固定股利支付率 D．低正常股利加额外股利 E. 稳定增长股利

4．企业置存现金主要是出于以下考虑( A B C )。 A．满足日常业务对现金的需求 B．应付意外的开支 C.适时购买有价证券 D．减少机会成本 E．增强资产的流动性

5．下列有关信用期限的表述中，正确的有（ B D ）。

A.缩短信用期限可能增加当期销售量 B．延长信用期限会扩大销售

C．降低信用标准意味着将延长信用期限 D．延长信用期限将增加应收账款的机会成本 E.延长信用期限可以减少坏账损失

三、判断题（每题2分，共20分）

1.发放股票股利后,公司的资产总额和负债总额及所有者权益总额不受影响，但会使资金在所有者权益之间进行分配。 ( √ )

2．企业拥有现金所发生的管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。 ( √ )

3.收账费用与坏账损失之间呈反向变动的关系，发生的收账费用越多，坏账损失就越小，

因此,企业应不断增加收账费用,以便将坏账损失降低至最小. ( × )

4.现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数量越多，价格也就越便宜。 （× ）

5.在计算经济订货批量时，如果考虑订货提前期，则应在按经济订货量基本模型计算出订货批量的基础上,再加上订货提前天数与每日存货消耗量的乘积,才能求出符合实际的最佳订货批量。 ( × )

6. 赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。（× ） 7. 。低正常股利加额外股利，能使股利与公司盈余紧密配合，以体现多盈多分，少盈少分的原则。（× )

8。 。企业发生的年度经营亏损，依法用以后年度实现的利润弥补。连续5年不足弥补的,用税后利润弥补，或者经企业董事会或经理办公会审议,依次用企业资本公积、盈余公积弥补。（ × ）

9．股东为防止控制权稀释，往往希望公司提高股利支付率。（ × ） 10．股利的支付日也就是股权与股票相互分离的日期。（ × ）

四、简述题（每小题5分，共计5分）

简述现金日常管理控制的主要方法。 答:1、尽量现金流动同步化

2、合理估计“浮存”

所谓“浮存”是指公司账簿中的现金金额与银行记录中的现金金额的差. 3、加速应收账款收现.

五、计算题（每小题15分，共计45分)

1。 【资料】某公司每年需要某种原材料600吨，每次订货的固定成本为8 000元，每吨原材料年储存保管费用为6 000元.每吨原材料的价格为800元，但如果一次订购超过50吨，可得到2%的批量折扣。

【要求】计算该公司应以多大批量订货。 答：由于经济采购批量为

Q2AF/C2*600*8000/600040吨

相关总成本TC2AFC2*600*8000*6000240000元

经济采购批量下存货总成本=240000+600＊800=720000元

取得批量折扣的总成本=600*800＊（1—2%)+(600/50)＊8000+(50/2)＊6000=7100元 所以应该每次采购50吨

2.[资料] 星辰公司赊销期为30天，年赊销量为90万件，售价为1元／件,单位成本为0。7元，现有两种现金折扣方案，第一种为（2／10，N／30）；第二种为(1／20，N／30）。两种方案都有1／2的客户享受现金折扣,公司的坏账损失为未享受现金折扣赊销余额的3％，资金成本率为10%。

【要求】：计算星辰公司应选择哪种折扣方案。 答：方案一的收账期=10*0。5+30*0.5=20天

方案二的收账期=20*0。5+30*0.5=25天 项目 收入 现行收账 900 000 方案一 02 =1000 毛利 应收账款投资应计利息 坏账损失 净收益

3．【资料】A公司目前发行在外的股数为1500万股,每股面值2元，该公司的产品销路稳定，拟投资5000万元,扩大生产能力30%。该公司想要维持目前40％的负债比率，并想继续执行50％的固定股利支付率。该公司在本年的税后利润为4000万元. 【要求】该公司为扩充上述生产能力必须从外部筹措多少权益资本？ 答：A公司本年留存利润=4000＊50%=2000万元

权益筹资需要量=5000*（1—40％)=3000万元 外部权益筹资额=3000-2000=1000万元

900000—900000＊70％=270000 (900000/360)*30＊ 70%＊10%=5250 90万*3%=27000 237750 1000—900000＊70% =261000 (900000/360)*20*70%* 10%=3500 90万＊0.5＊3％=13500 244000 5500—900000*70% =265500 （900000/360)*25＊70%* 10％=4275 90万*0。5＊3%=13500 247625 方案二 =5500 900000—900000*0。5＊0。900000-900000*0.5*0。01 由计算结果可以看到,公司应该选择折扣方案二