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・投资理财・ 时，不妨参考上述的要素对自己的风 Ｃｏｌｕｍｎ Ａｒｔｉｃｌｅ专鱼 —童、 红保险的卖点在于“保障＋红利”，红 利主要来源于保险公司的经营业绩， 包括死差、利差和费差。因此，分红 保险是存在保险公司业绩风险的，投 资者在进行选择时一定要选择优秀保 险公司推出的分红险进行投资。 最后，我们要习惯于分散投资。 分散投资，实际上是分散风险。我们 ５年前，如果您投资一套住宅，以 当前正常的房价成长率计算，您的投 险承受能力进行自我评估。当然，影 响风险承受能力的因素还有很多，你 可以根据自身实际情况进行调整。 其次，要懂得理财产品的基本原 资回报率早已超过了１００％； ５年前，如果您投资某只股票，以 大盘指数作为参考，您的投资则可能 会亏损２０％左右； 理。国债和银行存款由于安全性高， 设计简单，在此不再赘述。我们在这 ５年前，如果您投资５年期国债或 银行存款，则可以稳获近２０％的利息 收入。 里为大家简单介绍一下几种新的理财 产品原理： 一知道，经济运行是有周期的，在不同 的经济周期采用不同的投资策略，选 择不同的理财产品非常必要。比如， 通过以上示例，我们不难发现： 、基金的原理。根据基金性质 高收益和高风险如影随行。喜欢冒风 险的投资者往往会选择投资房产或股 的不同，基金通常可分为开放式基金 和封闭式基金。简单来说，由银行或 证券公司代销的基金一般都是开放式 基金，在上交所和深交所交易的基金 则是封闭式基金。开放式基金作为国 在经济繁荣时期，持有收益性资产 （如房产、股票）的收益会远远高于现 票这样的高风险产品，投资的结果既 有可能赚得盆满钵满，也有可能亏得 一金类资产；在经济萧条时期，持有现 金类资产则会让你更有安全感。由于 以个体的能力无法改变经济运行规则， 因此规避经济周期风险的最好办法就 是分散投资。这里不得不提到当前一 塌糊涂。对风险非常恐惧的投资者 则会选择安全性极高的国债或银行存 际金融市场常用的投资品种，根据投 资目标的不同，又可简单分为股票型 款，轻轻松松获得不算高但不操心的 利息收入。 其实，所有投资 在寻找高收益低 风险的投资产 品。然而，在市 场经济条件下， 由于所有的投资 些投资者为了追求高收益，将大部分 甚至是全部资金用于购置房产的问 题。尽管有不少人因此获利颇丰， 但从国家宏观的力度以及房地 产业运行的周期来看，这是非常危 险的。有例为 资本都在寻找高 收益低风险的投 资机会，使得这 样的投资产品几 乎不存在，除非 出现市场失灵的 情况。２００４年， 选择？ 证，上世纪８０年 代的日本和９ｏ年 代末的都曾 经历过房价爆跌带来的灾难性后果， 不少投资者因此变成一穷二白，一些 地产大亨也慢慢从富豪榜上消失。股 票与房地产一样，也是高收益高风险 的投资项目。随着近期股市行情的好 转，许多投资者开始将财富往股市上 转移。但我们还是要提醒这部分投资 来，各家银行也推出了各种各样的理 财产品。这些理财产品通常运用期权、 掉期等衍生金融工具组合开发而成， 一光大银行便抓住 货币市场失灵的 机会，推出阳光 理财Ｂ计划，一举夺得年度理财产品桂 者注意投资在股票上的资金比例。在 投资学界有一个简单的公式，一个投 冠。不过，这样的投资机会可遇而不 可求。作为普通投资者来说，最重要 资者投资在高风险项目上资金的最大 比例为（１００一投资者当前年龄）％。 按照这个公式，一个６０岁的投资者投 资在高风险项目上的最大资金比例为 ４０％。 的是选择适合自己的投资产品。那么， 究竟该如何选择呢？ 首先，你要清楚自己的风险承受 能力。风险承受能力跟年龄、收入状 况、性别等都有关系。通常情况下， 年纪越大，风险承受能力越小；反之 般具有本金保护、收益不确定的特 点，属于低风险投资品种。但这类产 品由于设计复杂，有较高的门槛，不 能提前支取，不太适合一些持有小额 资金的投资者。 三、分红保险的原理。自上世纪 市场经济是讲究资源合理配置的 经济形态。作为个人而言，同样存在 亦然。收入越高，风险承受能力越强； 反之亦然。而男性的风险承受能力通 常会高于女性。在你作一项投资决策 ９０年代以来，分红保险开始频频走俏 市场。但由于在宣传上存在一些不规 范的行为，造成了一些负面影响。分 合理配置资源的问题。做一个理财高 手，合理规划人生，惬意享受生活， 实在妙不可言。国 ３９ Ｉ
