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浅析非货币性资产交换中的商业实质问题
作者：施玉洁
来源：《消费导刊·理论版》2008年第22期
[摘要]企业会计准则规定满足下列条件之一的非货币性资产交换具有商业实质：（一）换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同。（二）换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同，且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的。本文以这两个条件为基础对非货币性资产交换的商业实质加以分析。 [关键词]非货币性资产交换 商业实质 新准则
作者简介：施玉洁（1985-），女，汉族，江西上饶人，上海大学国际工商与管理学院06级研究生，研究方向：会计学。
《企业会计准则第 7 号--非货币性资产交换（2006）》与以前的准则相比较发生了重大的变化，其中之一就是引入了“商业实质”的概念。具有商业实质是非货币性资产交换以公允价值作为入账基础的必要条件。是否具有“商业实质”的提法，在国际会计准则中也是2003年才首次出现，国际会计准则理事会在改进后的《国际会计准则第16号不动产、厂场和设备》中提供了判断交易是否具有“商业实质”的参照标准，主要考虑由于该项交易的发生预期使企业未来现金流量变动的程度。
一、两个条件的主体角度不同
本文认为新准则规定的具有商业实质的两个判定条件是站在不同的主体角度来考虑问题的：第一个条件是站在市场参与者的角度来进行评价的，而第二个条件是则站在企业自身的角度。
因为仅从一个市场参与者的角度来看，如果两项资产的未来现金流风险、时间、金额都相同或相似，就意味着这两项资产的未来现金流量发生的折线率、时间、以及金额都是相同或相似的，结果就是它们的现值也必定是相同或相似的。那么如果某项非货币性资产交换不满足第一个条件，它也必定不会满足第二个条件。这样，为商业实质设两个条件完全是多余的了。 只有企业站在自身的角度来考虑第二个条件时，“商业实质”的两个条件才有存在的意义。从市场参与者的角度分析，换入资产和换出资产预计未来现金流量在风险、时间、金额方面可
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能相同或相似，但是，鉴于换入资产的性质和换入企业经营活动的特征等因素，换入资产可能与换入企业其他现有资产相结合，能够比换出资产产生更大的作用，使换入企业受该换入资产影响的经营活动部分产生的现金流量的时间、金额以及风险与换出资产明显不同，使换入资产预计未来现金流量现值与换出资产发生明显差异。
二、对准则所指的具有商业实质的第一个条件的理解--换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同
（一）未来现金流量的风险、金额相同，时间不同。这是指换入资产和换出资产产生的未来现金流量总额、获得这些现金流量的风险相同，但两者在未来现金流量流入企业的时间跨度显著不同。
例如，某企业以一台机器设备换入一批原材料，预计设备与存货的未来现金流量的总额与风险都相同，但因原材料流动性强于机器设备，所以其带来现金流量的时间要短于机器设备，两者产生未来现金流量流入企业的时间相差较大。
（二）未来现金流量的时间、金额相同，风险不同。这是指换入资产和换出资产产生的未来现金流量时间跨度、总额相同，但是两者在未来获得现金流量风险存在显著差异。 例如，某企业用准备持有至到期的A公司债券换入准备持有到期的B公司债券，该企业预计未来每年收到的A公司与B公司债券利息在金额和流入时间上相同，但是A公司的信誉、经营状况与财务状况比B公司好很多，两者在未来获得现金流量的风险或不确定性程度存在明显差异。
（三）未来现金流量的风险、时间相同，金额不同。这是指换入资产和换出资产产生的未来现金流量总额、预计为企业带来现金流量的时间跨度以及风险程度相同，但各年产生的现金流量金额存在显著差异。
例如，某企业以一台磨床换入另一企业的一台车床，预计两项固定资产的使用寿命相同，而且各自产生未来现金流量的不确定性相同，在使用寿命内预计为企业带来的现金流量总额相同，但是换入的车床，预计前期产生的未来现金流量明显少于后期，而该企业拥有的磨床每年产生的现金流量比较均衡，两者产生的现金流量金额时间差异明显。
（四）未来现金流量的时间相同，风险、金额均不同。这是指换入资产和换出资产产生未来现金流量的时间跨度相同，但是各自的风险以及未来现金流量的金额都显著不同。例如，某企业以一项专利权换入一批机器设备，专利权和设备的使用寿命相同，而专利权预计开始阶段
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为企业带来的未来现金流量较多，以后为企业带来的现金流量会减少，但设备为企业带来的未来现金流量却是相对稳定的，它们在未来各自产生的现金流量金额及承担的风险都不相同。 （五）未来现金流量的风险相同，时间、金额均不同。这是指换入资产和换出资产在未来产生这些现金流量的风险相同，但各自在未来产生现金流量的时间跨度和总额存在显著差异。例如，企业用位于市区的一栋旧楼换入郊区的一栋新楼，位于市区的大楼由于地理位置较优越预计能比位于郊区的大楼产生更大的现金流量，且能更快速地带来现金流量。但是两者在未来获得现金流量的风险大体相同。
（六）未来现金流量的金额相同，风险、时间均不同。这是指换入资产和换出资产在未来各年产生的现金流量总额相同，但预计带来现金流量的时间跨度以及风险存在显著差异。例如，某企业以一批小麦换设备。
（七）未来现金流量的风险、时间、金额方面均不同。这是指换入资产和换出资产在未来各年产生的现金流量总额、预计两者为企业带来未来现金流量的时间跨度以及在未来获得现金流量的不确定性程度全都存在显著差异。
三、对准则所指的具有商业实质的第二个条件的理解--换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同,且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的
《企业会计准则--应用指南》指出，“资产的预计未来现金流量现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计税后未来现金流量，根据企业自身而不是市场参与者对资产特定风险的评价，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。”这正如本文第一部分所阐述的，企业应该站在自身的角度去判定企业的未来现金流量，要将换入换出的资产与企业其他的资产、经营情况等结合起来分析，以确定换入换出资产为企业所带来的未来现金流量的现值。而不是以市场评定的未来现金流量的时间、金额、折现率去折现。
例如某企业以一项长期股权投资与另一企业的长期股权投资互换，假定从市场参与者的角度来看，它们的公允价值相同。但是这项交换使得两个企业分别对被投资方由重大影响变为控制关系，这就使得换入资产与换出资产带来的预计未来现金流量产生了较大差异，从而使笔非货币性资产交换具有商业实质。
四、总结与建议
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在判断某项非货币性资产交换是不是具有商业实质时最重要的是要遵循实质重于形式的原则。非货币性资产交换的实质是：交易双方通过非货币性资产交换一方面可以满足各自生产经营的需要，同时可在一定程度上减少货币性资产的流出。即它的目的是为了生产经营的需要和减少货币性资产的流出，而不是粉饰报表或其它。只有满足这个实质才能算是真正的非货币性资产交换。本文分析的准则所规定的两个条件在很大程度上能起到帮助判断的作用，但是最终还是需要会计人员的专业判断。 参考文献
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